Beyond monetary rewards: Exploring the role of compensation in employee motivation within an organizational context

Thumbnail Image

Files

URL

Journal Title

Journal ISSN

Volume Title

School of Business | Bachelor's thesis
Electronic archive copy is available locally at the Harald Herlin Learning Centre. The staff of Aalto University has access to the electronic bachelor's theses by logging into Aaltodoc with their personal Aalto user ID. Read more about the availability of the bachelor's theses.
Unless otherwise stated, all rights belong to the author. You may download, display and print this publication for Your own personal use. Commercial use is prohibited.

Authors

Date

2024

Department

Johtamisen laitos

Major/Subject

Mcode

Degree programme

Johtaminen

Language

en

Pages

30

Series

Abstract

This thesis explores the effects of performance-based pay (PFP) on employee motivation within organizational settings through the lens of Self-Determination Theory (SDT). The findings reveal that while PFP systems can enhance competence by providing performance-related feedback, they tend to undermine autonomy and therefore support more controlled forms of motivation. The satisfaction of basic psychological needs—autonomy, competence, and relatedness—emerges as critical determinants of intrinsic motivation and long-term well-being. Procedural justice, trans-parent compensation processes, and supportive managerial practices tend to mitigate the negative effects of PFP, whereas systems perceived as controlling or overly focused on external outcomes erode intrinsic motivation. A balanced approach which aligns compensation strategies with psychological need satisfaction and intrinsic aspirations appears to foster intrinsic motivation and the internalization of extrinsic motivation.

Tämä tutkielma tarkastelee suoritukseen perustuvan palkitsemisen (PFP) vaikutuksia työntekijöiden motivaatioon organisaatiokontekstissa itseohjautuvuusteorian (SDT) näkökulmasta. Tulokset osoittavat, että PFP-järjestelmät voivat parantaa pätevyyden kokemusta tarjoamalla suoritukseen liittyvää palautetta, mutta ovat taipuvaisia heikentämään työntekijän autonomian tunnetta ja edistämään motivaation kontrolloidumpia muotoja. Psykologisten perustarpeiden—autonomian, pätevyyden ja yhteenkuuluvuuden—tunteiden tyydyttäminen nousee keskeiseksi tekijäksi sisäisen motivaation ja pitkäaikaisen hyvinvoinnin kannalta. Menettelytapojen oikeudenmukaisuus, läpinäkyvät palkitsemiskäytännöt ja tukeva johtaminen lieventävät PFP:n kielteisiä vaikutuksia, kun taas kontrolloiviksi koetut tai liiallisesti ulkoisiin tavoitteisiin keskittyvät järjestelmät heikentävät sisäistä motivaatiota. Tasapainoinen lähestymistapa, joka yhdistää palkitsemisstrategiat psykologisten tarpeiden tyydyttämiseen ja sisäisiin tavoitteisiin, vaikuttaa edistävän sisäistä motivaatiota ja ulkoisen motivaation eri muotojen sisäistämistä.

Description

Thesis advisor

Korhonen, Aleksi

Keywords

self-determination theory, performance-based pay, intrinsic motivation, extrinsic motivation, basic psychological needs

Other note

Citation

Permanent link to this item

https://urn.fi/URN:NBN:fi:aalto-202501261846

Collections

[kand] Kauppakorkeakoulu / BIZ