aalto1 untyped-item.component.html
Implementation of the Pillar Two and its effects on multinational enterprises
Loading...
URL
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
School of Business |
Master's thesis
Electronic archive copy is available via Aalto Thesis Database.
Authors
Date
Department
Major/Subject
Mcode
Degree programme
Language
en
Pages
57
Series
Abstract
This study examines how multinational enterprises implement OECD’s Pillar Two regulation and how Pillar Two effects to their tax reporting and other operations. The study is conducted as a qualitative study and the main data is gathered by interviewing tax professionals who work with Pillar Two in multinational enterprises that are subject to the regulation. Data is organized by methods of thematic analysis and the main perspective is sensemaking. To achieve these goals study addresses the research question: How Pillar Two to have affected to multinational enterprises’ tax reporting in a practise?
The findings show that Pillar Two is seen as a negative reform that increases workload of the multinational enterprises’ tax reporting department, and they don’t see that the new regulation would be beneficial to them. Pillar Two has ambitious goals to reduce aggressive tax planning, profit shifting and increase tax income where value is created. Based on the results achieving these goals will be challenging for Pillar Two.
The biggest challenges that Pillar Two has created based on the research to multinational enterprises are increased compliance requirements which very complicated by themselves and top off that every country can implement OECD guidance differently in their legislation and tax administrations can interpretation of the guidance can vary so multinational enterprises have to do reporting differently in every country which increases amount of compliance work lots compared to OECD original goal. The second major challenge that Pillar Two have caused to multinational enterprises are increased need for data. They have to find a way to collect more data and a way to handle an increased amount of data.
Pillar Two development in the future is uncertain because China’s and USA’s unwillingness to implement the rules and increased uncertainties around global trade policies. This can make multinational enterprises hesitate with investment relating to Pillar Two.
Tämä tutkielma tutkii kuinka monikansalliset konsernit implementoitavat OECD:n Pilari kaksi sääntelyn ja kuinka Pilari kaksi vaikuttaa niiden veroraportointiin ja muihin toimintoihin. Tutkimus on toteutettu laadullisena tutkimuksena ja keskeisin aineisto on kerätty haastattelemalla veroammattilaisia, jotka työskentelevät Pilari kahden parissa monikansallisissa konserneissa, jotka ovat sääntelyn alaisia. Aineisto on organisoitu käyttäen temaattista analyysiä ja päänäkökulma oli merkityksellistäminen. Näiden tavoitteiden saavuttamiseksi tutkimus ottaa kantaa tutkimuskysymykseen: Miten Pilari kaksi on vaikuttanut monikansallisten konsernien veroraportointiin käytännössä?
Tulokset osoittavat, että Pilari kaksi nähdään negatiivisena uudistuksena, joka lisää työmäärä monikansallisten konsernien veroraportointiosastoille ja he eivät näe, että uusi sääntely hyödyttäisi heitä mitenkään. Pilari kahdella on kunnianhimoisia tavoitteita vähentää aggressiivista verosuunnittelua, voittojen siirtämistä ja kasvattaa verotuloja siellä missä arvo on luotu. Tuloksiin perustuen näiden tavoitteiden saavuttaminen voi olla haastavaa Pilari kahdelle.
Isoimmat haasteet, jotka Pilari kaksi on luonut monikansallisille konserneille perustuen tutkimukseen ovat kasvanut sääntelyn määrä ja sen noudattamisvaatimukset, jotka ovat todella monimutkaisia tämän lisäksi eri maat voivat implementoida OECD:n ohjeet eri tavalla heidän lainsäädäntöönsä ja viranomaiset voivat tulkita ohjeita eri tavoin, joten monikansalliset konsernit joutuvat tekemään raportoinnin eri tavoin eri maihin. Tämä lisää sääntelyn noudattamisvaatimuksia merkittävästi verrattuna alkuperäiseen tavoitteeseen. Toinen merkittävä haaste, jonka Pilari kaksi on aiheuttanut monikansallisille konserneille, on kasvanut datan tarve. Niiden täytyy löytää keinot kerätä lisää dataa ja käsitellä kasvaneita data määriä.
Pilari kahden kehitys tulevaisuudessa on epävarma, koska Kiinan ja Yhdysvaltojen haluttomuus implementoida sääntöjä ja kasvanut epävarmuus kansainvälisessä kauppapolitiikassa. Tämä voi tehdä monikansallisista konserneista haluttomia investoimaan Pilari kahteen liittyviin hankkeisiin.