aalto1 untyped-item.component.html
Konsernin liikearvon arvonalentumistestauksen merkitys tilinpäätösinformaation laatuun
Loading...
Files
Aalto login required (access for Aalto Staff only).
URL
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
School of Business |
Bachelor's thesis
Electronic archive copy is available locally at the Harald Herlin Learning Centre. The staff of Aalto University has access to the electronic bachelor's theses by logging into Aaltodoc with their personal Aalto user ID. Read more about the availability of the bachelor's theses.
Unless otherwise stated, all rights belong to the author. You may download, display and print this publication for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Authors
Date
Department
Major/Subject
Mcode
Degree programme
Language
fi
Pages
25
Series
Abstract
Yritysjärjestelyt ovat konsernin suurimpia investointeja ja siten niihin liittyvät toimenpiteet yritysjohdon suurimpia päätöksiä. Liikearvon säilyminen on suora mittari yrityskaupan onnistumiselle. Näin ollen liikearvon säilyminen kertoo johdon osaamisesta ja sijoittajien kannalta on tärkeää, että he kykenevät arvioimaan johdon suoritusta ja vertailemaan yhtiöitä tilinpäätösinformaation avulla.
IFRS säännösten käyttöönoton myötä liikearvon arvonalentumistestaus tuli pakolliseksi Euroopan talousalueella vuoden 2005 alusta lähtien, koska sidosryhmillä oli tarve saada ajankohtaisempaa tietoa konsernien taseiden kasvaneista liikearvo-osuuksista. Aikaisemmin käytössä olleen poistomenetelmän tarjoamat tiedot koettiin riittämättömiksi. Lisäksi globalisoituvassa ympäristössä oli kasvanut tarve harmonisoida tilinpäätöstietojen raportointia, eli yhdentyä amerikkalaisen SFAS 142 säännöksen kanssa, joka oli ottanut arvonalentumistestausmenetelmän käyttöön jo vuonna 2001. Sääntelyn harmonisointi parantaa tilinpäätösinformaation vertailtavuutta, madaltaa oman pääoman riskipreemiota ja johtaa yhtiön arvon positiiviseen kehitykseen. Näin ollen yrityksille voi syntyä kannustin tuottaa laadukkaampaa tilinpäätösinformaatiota.
Tämän tutkielman tavoite on vertailla liikearvon arvonalentumistestaukseen liittyvää akateemista kirjallisuutta ja selvittää, millainen merkitys arvonalentumistestauksella on tilinpäätösinformaation laatuun. Tutkielma kartoittaa tilinpäätösinformaation ominaisuuksia agenttiteorian valossa ja pyrkii kuvailemaan arvonalentumistestauksen vaiheet selkeästi ja ymmärrettävästi.
Arvonalentumistestausmenetelmää on kritisoitu, koska siihen liittyy huomattavia tulkinnanvaraisia elementtejä, kuten 1) johdon harkinta, eli inhimillinen käyttäytyminen sekä 2) testaustekniikan subjektiivisuus. Nämä tekijät voivat johtaa tilinpäätösinformaation laadun heikkenemiseen. Tästä syystä IASB:n työryhmä tutkii parhaillaan, kuinka menetelmää voitaisiin kehittää. Viimeisimmässä kokouksessaan maaliskuussa 2017 työryhmä päätti luopua vanhan poistomenetelmän tutkimisesta ja päätti keskittyä arvonalentumistestin kehittämiseen. Työryhmä odottaa saavansa konkreettisia tuloksia vuoden 2017 loppuun mennessä. Tutkielma voi tarjota ajankohtaista ja arvokasta tietoa liikearvon parissa työskenteleville johtohenkilöille.
Tutkielman keskeinen johtopäätös on, että liikearvon arvonalentumiskirjausten viivästyminen sekä tästä johtuva yrityksen tilinpäätösinformaation ja todellisen taloudellisen tilan erkaneminen toisistaan on merkittävä ongelma, joka tulisi ratkaista. Edellä mainittu tilanne voi vääristää sidosryhmille suunnattua tilinpäätösinformaatiota. Johdon inhimillisen käyttäytymisen analysointi hallitsee tutkimusalaa, koska johdon epäillään manipuloivan liikearvon arvonalentumistestauksen tuloksia tahallisesti. Toisaalta johdolla on suuri riski menettää maineensa, jos tehty virhe paljastuu ja tämä todennäköisesti rajoittaa tahallista manipulointia.