Spectral Properties of Correlation Matrices Derived from Financial Time Series
No Thumbnail Available
URL
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Helsinki University of Technology |
Diplomityö
Checking the digitized thesis and permission for publishing
Instructions for the author
Instructions for the author
Authors
Date
2006
Major/Subject
Laskennallinen tekniikka
Mcode
S-114
Degree programme
Language
en
Pages
58
Series
Abstract
Taloudellista dataa on ollut tarjolla valtavat määrät 1980-luvulta lähtien. Tämä on synnyttänyt uuden tieteenhaaran, ekonofysiikan, joka soveltaa statistisen mekaniikan menetelmiä ja teoriaa talouteen liittyvien ongelmien ratkaisemiseen. Tämän diplomityön tarkoituksena on vertailla menetelmiä, joita käytetään osakkeiden tuottojen korrelaatiomatriisien analysoinnissa ja esitellä kuinka näitä menetelmiä yhdistelemällä saadaan tarkempi kuva arvopaperimarkkinoista. Korrelaatiot määritetään New Yorkin pörssissä (NYSE) noteerattujen osakkeiden päivittäisten loppukurssien muodostamista aikasarjoista ja niiden analysointiin käytetään minimaalista virityspuuta, osakegraafeja ja korrelaatiomatriisin spektriä. Merkittävintä heilahtelumoodia tarkastellaan yksityiskohtaisesti ajan funktiona ja havaitaan, että kyseistä moodia vastaava ominaisarvo on käytännöllisesti katsoen suoraan verrannollinen korrelaatiokertoimien keskiarvoon. Merkittävimpien moodien lokalisoitumista tutkitaan ja havainnollistetaan minimaalisen virityspuun ja osakegraafien avulla. Lisäksi käydään läpi, kuinka tätä voidaan käyttää informaatiota sisältävien moodien tunnistamisessa. Työhön on sisällytetty useita analyyttisia johtoja.Description
Supervisor
Kaski, KimmoKeywords
asset, osake, stock, korrelaatio, correlation, kompleksiset verkot, complex networks, spektri, spectrum, heilahtelumoodi, mode of fluctuation