Geographic Expansion of Mobile Payment Platforms – A case study on strategic scaling from the Nordics to Germany

Thumbnail Image

Files

master_Holmström_Astrid_2025.pdf (1.18 MB)

URL

Journal Title

Journal ISSN

Volume Title

School of Science | Master's thesis
Unless otherwise stated, all rights belong to the author. You may download, display and print this publication for Your own personal use. Commercial use is prohibited.

Authors

Date

2024-12-30

Department

Major/Subject

Business and Organisational Design

Mcode

Degree programme

Master's Programme in Information Networks

Language

en

Pages

84

Series

Abstract

The European payments environment is increasingly transforming payments towards online and mobile payments. This development is supported by technological innovation, regulatory intervention, and changing consumer preferences. Mobile payments and wallets have a strong roothold in the Nordics, whereas Germany is behind in digital payment adoption. Germany thus present significant growth opportunities and obstacles for mobile payment platforms willing to scale, through its position as Europe’s largest economy and its unique characteristics. This thesis studies how a Nordic mobile payments platform can strategically approach expansion into the German market. The thesis employs qualitative research methods through a single case study, with primary data collection through 8 expert interviews analysed using the Gioia method. The results present five dimensions of considerations for geographic expansion: (1) Strategic Market Positioning and Growth Potential, (2) Structural and Operational Complexities, (3) Cultural and Behavioural adaptation, (4) Targeted Scaling Through Regional and Niche Markets, and (5) User Experience and Value Proposition Differentiation. These findings emphasise the importance of a phased and regionally targeted market entry strategy, leveraging success in existing markets to build a blueprint for expansion, and utilising scalable and cost-efficient payment rails enabled by European regulation. Prerequisites for market entry include ecosystem partnerships, regulatory compliance, and a localised user-centric value proposition. The thesis reveals considerations for mobile payment platforms investigating geographical scaling. While the findings assist the focal company in designing its market entry strategy for the German market, they can largely be considered for other markets and other platforms. The thesis further contributes to ecosystem strategy by highlighting ecosystem partnerships for trust-building in fragmented markets, and to multi-sided platform theory by highlighting the need to solve the chickenand-egg problem with phased strategies and leveraging cross-border network effects. Finally, the thesis contributes to internationalisation theory for platforms by emphasising phased scaling and stepping stone markets to balance adaptation with scalability.

Det Europeiska betalningslandskapet omvandlas i allt högre grad mot online- och mobila betalningar. Denna utveckling stöds av teknisk innovation, lagstiftning och förändrade konsumentpreferenser. Mobila betalningar och plånböcker har ett starkt fotfäste i Norden, medan Tyskland ligger efter i antagandet av digitala betalningar. Tyskland utgör därmed en betydande tillväxtmöjlighet för plattformar för mobila betalningar genom sin position som Europas största ekonomi och sina unika karaktärsdrag, men kännetecknas även av flera hinder. Detta diplomarbete undersöker hur en nordisk plattform för mobila betalningar strategiskt kan närma sig expansion på den tyska marknaden. Forskningen använder kvalitativa forskningsmetoder i form av en enskild fallstudie, med primär datainsamling genom 8 expertintervjuer som analyseras med hjälp av Gioia-metoden. Resultaten presenterar fem dimensioner av överväganden för geografisk expansion: (1) Strategisk positionering på marknaden och tillväxtpotential, (2) Strukturell och operativ komplexitet, (3) Kulturell och beteendemässig anpassning, (4) Riktad skalning genom regionala och nischade marknader, (5) Användarupplevelse och differentiering av värdeerbjudande. Resultaten betonar vikten av en stegvis och regionalt inriktad strategi för marknadsinträde genom att utnyttja framgångar på befintliga marknader för att bygga upp en expansionsplan, samt av att använda skalbara och kostnadseffektiva betalningsskenor möjliggjorda av europeisk lagstiftning. Förutsättningarna för marknadsinträde inkluderar ekosystempartnerskap, regelefterlevnad och ett lokaliserat användarcentrerat värdeerbjudande. Arbetet presenterar överväganden för mobila betalningsplattformar som undersöker geografisk skalning. Även om resultaten hjälper fokusföretaget att utforma sin strategi för marknadsinträde på den tyska marknaden, kan de i stor utsträckning beaktas för andra marknader och andra plattformar. Diplomarbetet bidrar till ekosystemstrategi genom att betona ekosystempartnerskap för att bygga förtroende på fragmenterade marknader, samt teori om flersidiga plattformar genom betoningen på att lösa ”chicken-and-egg”-problemet med stegivsa strategier och utnyttjandet av gränsöverskridande nätverkseffekter. Slutligen bidrar diplomarbetet till internationaliseringsteorin för plattformar genom att betona stegvis skalning och ”stepping stone”-marknader för att balansera anpassning med skalbarhet.

Description

Supervisor

Vuori, Timo

Thesis advisor

Karhapää, Niko

Keywords

mobile payment platforms, mobile wallet, geographic expansion, ecosystem strategy, multi-sided platforms, Germany

Other note

Citation

Permanent link to this item

https://urn.fi/URN:NBN:fi:aalto-202501282104

Collections

[dipl] Perustieteiden korkeakoulu / SCI