The economic effects of network neutrality: a policy perspective
Loading...
URL
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
School of Business |
Master's thesis
Unless otherwise stated, all rights belong to the author. You may download, display and print this publication for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Authors
Date
2015
Major/Subject
Economics
Kansantaloustiede
Kansantaloustiede
Mcode
Degree programme
Language
en
Pages
92
Series
Abstract
Network neutrality - regulation of Internet service providers (ISPs) to ensure equal treatment of all traffic - is becoming something many people have heard about. While the context is technical, network neutrality ultimately boils down to economics. The political weight of the subject is heavy, and the international debate is fierce. Still, surprisingly little rigorous research appears to be behind it. In this paper, I review economic literature on network neutrality and ISP regulation, covering both practical and theoretical implications for the broadband market. I define the degrees of network neutrality with more granularity than papers so far, evaluate the qualitative economic effects of regulation, and describe the broadband market, frameworks for modeling it, and its peculiar economic characteristics. In particular, I review and compare different theoretical modeling approaches and models' predictions of the welfare effects of different regulatory regimes. Throughout the paper, I incorporate economic literature from relevant areas into the analysis. I do not make definite policy recommendations, but I draw conclusions that are potentially of interest from a policy point of view. My analysis would indicate that the complexity of the Internet ecosystem and interrelations between market participants make effective regulation difficult. There is no economic evidence that network neutrality generally increases total welfare. In fact, it turns out that from a well-rounded economic perspective, strong network neutrality appears in most cases as detrimental to both consumer surplus and total welfare. In certain scenarios, however, models predict that neutrality can increase static and dynamic efficiency. The results depend crucially on model specifications and parameters, which differ significantly across the literature. So far, there is no consensus among economists on the optimal level of ISP regulation. Market-driven solutions such as dynamic pricing might provide a way to circumvent the neutrality question. Verkkoneutraliteetti - teleoperaattorien sääntely tietoliikenteen tasa-arvoisen kohtelun varmistamiseksi - on astunut käsitteenä julkisuuteen. Vaikka konteksti onkin tekninen, verkkoneutraliteetti viime kädessä redusoituu taloustieteeseen. Aiheen poliittinen painoarvo on suuri ja kansainvälinen keskustelu kiivasta. Tästä huolimatta sen takaa vaikuttaa löytyvän yllättävän vähän tieteellistä tutkimusta. Lopputyössäni tarkastelen taloustieteellistä kirjallisuutta verkkoneutraliteetista ja teleoperaattorien sääntelystä ja sen vaikutuksia laajakaistamarkkinaan käytännöllisestä kuin myös teoreettisesta näkökulmasta. Määrittelen verkkoneutraliteetin asteet hienojakoisemmin kuin aikaisemmat julkaisut, arvioin sääntelyn laadullisia vaikutuksia ja kuvailen laajakaistamarkkinaa, viitekehyksiä sen mallintamiseksi sekä sen eriskummallisia taloudellisia piirteitä. Kuvaan teoreettisia lähestymistapoja ja merkittävimpien mallien ennusteita sääntelymallien hyvinvointivaikutuksista. Liitän analyysini relevanttiin taloustieteelliseen kirjallisuuteen. En anna suoria politiikkasuosituksia, mutta teen johtopäätöksiä, jotka ovat mahdollisesti mielenkiintoisia poliittisesta näkökulmasta. Analyysini perusteella vaikuttaa, että Internet-ekosysteemin monimutkaisuus ja toimijoiden väliset suhteet tekevät tehokkaasta sääntelystä vaikeaa. Taloustieteellistä näyttöä verkkoneutraliteetin hyvinvointia kasvattavista vaikutuksista ei ole. Tasapainoisesta taloudellisesta näkökulmasta katsottuna tiukka neutraliteettisääntely näyttää useimmissa tapauksissa sekä pienentävän kuluttajan ylijäämää että laskevan kokonaishyvinvointia. Joissakin skenaarioissa mallit toisaalta ennustavat neutraliteetin lisäävän staattista ja dynaamista tehokkuutta. Tulokset riippuvat rajusti mallin rakenteesta ja parametreistä, jotka vaihtelevat merkittävästi tutkimuksesta tutkimukseen. Toistaiseksi taloustieteilijät eivät ole päässeet yhteisymmärrykseen optimaalisesta teleoperaattorien sääntelyn asteesta. Markkinalähtöiset ratkaisut kuten dynaaminen hinnoittelu saattavat mahdollistaa neutraliteettikysymyksen kiertämisen.Description
Keywords
network neutrality, broadband market, Internet service provider, telecommunications policy, welfare, verkkoneutraliteetti, laajakaistamarkkina, teleoperaattori, telepolitiikka, hyvinvointi