Operating Leases on the Balance Sheet: The Impact of IFRS 16 on Financial Statements and Key Financial Metrics

Thumbnail Image

Files

bachelor_Koponen_Väinö_2025.pdf (376.51 KB)

URL

Journal Title

Journal ISSN

Volume Title

School of Business | Bachelor's thesis
Unless otherwise stated, all rights belong to the author. You may download, display and print this publication for Your own personal use. Commercial use is prohibited.

Authors

Date

2025

Department

Laskentatoimen laitos

Major/Subject

Mcode

Degree programme

Laskentatoimi

Language

en

Pages

25

Series

Abstract

This Bachelor’s thesis investigates the effects of IFRS 16 implementation on financial statements and key financial metrics. With the adoption of the new standard, operating leases are capitalized on the balance sheet, increasing both assets and liabilities. This structural change impacts key financial metrics such as debt-to-equity ratio, which rises due to increased liabilities and EBITDA, which increases as operating lease expenses are replaced by depreciation and interest. The study is based on a literature review of existing empirical research focused on European listed companies with attention to differences between industries. Results indicate that the impact of IFRS 16 varies significantly across industries, depending on the amount of operating leases in relation to the size of the balance sheet. Sectors such as retail, transportation and consumer goods are the most affected. Overall, IFRS 16 is found to enhance transparency and comparability in financial reporting, supporting stakeholders in making financial decisions.

Tässä kandidaatintutkielmassa tutkitaan IFRS 16-standardin käyttöönoton tuomia vaikutuksia yritysten tilinpäätöksiin ja keskeisiin taloudellisiin tunnuslukuihin. Uuden standardin myötä käyttöleasing-sopimukset siirtyivät taseen ulkopuolelta taseeseen, mikä on lisännyt yritysten velkoja sekä varoja. Tämä muutos vaikuttaa erityisesti yritysten raportoimaan velkaantuneisuuteen, debt-to-equity-suhteeseen ja EBITDA-lukuihin, jotka nousevat, kun leasingkulut korvataan poistoilla ja korkokuluilla. Tämän lisäksi standardin vaikutuksia muihin keskeisiin taloudellisiin mittareihin arvioidaan. Tutkimus perustuu kirjallisuuskatsaukseen empiirisistä tutkimuksista Euroopassa toimivista yhtiöistä ja siinä otetaan huomioon toimialakohtaisia eroja. Tulokset osoittavat, että IFRS 16:n vaikutukset vaihtelevat huomattavasti toimialoittain riippuen käyttöleasingin määrästä suhteessa taseen kokoon. Vähittäiskaupan, kulutustavaroiden ja kuljetusalan yritykset ovat olleet voimakkaimmin vaikutuksen alaisena. Standardin käyttöönoton voidaan todeta parantaneen tilinpäätöksen läpinäkyvyyttä ja vertailukelpoisuutta, mikä tukee sidosryhmiä taloudellisia päätöksiä tehdessään.

Description

Thesis advisor

Nickpour, Ali

Keywords

IFRS 16, operating leases, financial statements, financial ratios, key financial metrics, lease accounting

Other note

Citation

Permanent link to this item

https://urn.fi/URN:NBN:fi:aalto-202506154664

Collections

[kand] Kauppakorkeakoulu / BIZ (Open Access)