From actions to words. Circular economy in the sustainability reports of two Chinese MNEs
No Thumbnail Available
URL
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
School of Business |
Master's thesis
Authors
Date
2021
Department
Major/Subject
Mcode
Degree programme
Management and International Business (MIB)
Language
en
Pages
116+9
Series
Abstract
Circular economy (CE) promotes the restructuring of the economic and industrial system to maximise the regenerative, circular use of material and resources. A transition to CE requires changes at the level of nation- states, industry clusters, and individual enterprises and households. Enterprises across the world are increasingly pressured to incorporate circular principles by regulators, customers, and other stakeholders and to report on their circular actions on their sustainability reports. This thesis investigates, how Huawei and Lenovo, two Chinese multinational enterprises (CMNEs), report on their understanding of CE and of their enterprise-level CE practices in their sustainability reports. In doing so the study will contribute to research on CE implementation in general and by Chinese enterprises in particular, on CMNEs’ sustainability reporting practices, and on evolution of CE understanding in the global stage. The research method adopted was qualitative content analysis and the main source of primary data were the published English-language sustainability reports of Lenovo and Huawei for the years 2009-2020. The study found that the main reported CE actions among the sample companies were related to product and packaging design and operations, with business model innovation playing a lesser part. The main benefits from CE were environmental (primary) and economic (secondary) in nature. While both CMNEs reported CE-related actions for years, Huawei incorporated the term much earlier than Lenovo (2012 versus 2019). Neither of the sample companies made direct reference to Chinese policy, however, elements of China- specific CE discourse were identified. Frequency of concept use varied over time, however, the sustainability reports did not reflect major shifts in CMNE understanding of CE. The main contributions of the study are twofold. First, the findings from the two CMNEs contribute to a more balanced understanding of global enterprise-level CE implementation, and towards CMNE research generally. Second, managers and practitioners can use the sample companies as a reference on how to incorporate CE practices on their operations and how to report on them. Future studies can build on the findings of this study in several areas. First, different research methods, such as qualitative interviews or case studies, may be adopted to study (Chinese) enterprise CE or sustainability strategies in different country- and regional contexts. Second, researchers may study CE reporting practices among enterprises from different countries and from different industries either in isolation or comparatively. Finally, institutional theory and multinational enterprise (MNE) research may be adopted to study how MNEs create or transfer CE practices to their subsidiaries in different countriesKiertotalous pyrkii uudelleenrakentamaan taloudellisen ja teollisen järjestelmän niin, että materiaalien ja resurssien jatkuva kierto mahdollistuu. Siirtymä kiertotalouteen vaatii muutoksia kansantalouksien, teollisuusryhmittymien ja yksittäisten yritysten ja kotitalouksien tasoilla. Paine lainsäätäjien, asiakkaiden sekä muiden asianomaisten tahoilta on saanut yritykset eri puolilta maailmaa toteuttamaan kiertotalouden periaatteita toiminnoissaan ja raportoimaan yrityksen kiertotaloustoimista vastuullisuusraporttien avulla. Tämä maisterintutkinnon tutkielma pyrkii selvittämään, kuinka kaksi kiinalaista monikansallista yritystä (KMKY), Huawei ja Lenovo, määrittelevät kiertotalouden ja raportoivat yritystason kiertotaloustoimista vastuullisuusraporteissaan. Tutkielma edistää tieteellistä ymmärrystä yritystason kiertotalouskäytännöistä yleisellä tasolla ja erityisesti kiinalaisten yritysten. kontekstissa, vastuullisuusraportointikäytönnöistä KMKY:ssä, sekä globaalista kehityksestä kiertotalous-käsitteistön tulkinnan suhteen. Päätutkimusmenetelmä on kvalitatiivinen sisältöanalyysi, pääasiallisena tutkimusdatan lähteenä toimivat Huawein ja Lenovon englanninkieliset vastuullisuusraportit vuosilta 2009–2020. Tutkimustulokset osoittavat, että kohdeyritysten kiertotaloustoimet jakautuvat pääosin tuote- ja pakkaussuunnittelun ja operaatioiden saralle kiertotalouden liiketoimintamallien jäädessä vähemmälle huomiolle. Yritysten raportoimat kiertotalouden pääasialliset hyödyt painottavat ympäristö- ja jossain määrin talousnäkökulmia. Raporttien perusteella molemmat yritykset ovat hyödyntäneet kiertotalouskäytäntöjä jo kauan, mutta Huawei viittaa käsitteeseen paljon Lenovoa aikaisemmin (2012 vs. 2019). Kumpikaan yrityksistä ei suoraan viittaa kiinalaiseen lainsäädäntöön, joskin tutkimus löysi yritysten raporteista epäsuoria viittauksia kiinalaiseen kiertotaloustermistöön. Vaikka suorien viittauksien määrä vaihteli vuodesta toiseen, vastuullisuusraportit eivät sisältäneet vahvoja todisteista evoluutiosta KMKY:den kiertotalous-käsitteen käytössä. Tutkielman pääsaavutukset voidaan jakaa kahteen osioon. Ensiksi, näyttö tutkimusyrityksistä auttaa muodostamaan monipuolisemman käsityksen globaalista yritystason kiertotalouskäytännöistä sekä yleisesti KMKY:stä. Toiseksi, yrityksissä toimivat henkilöt voivat ottaa tutkimusyrityksistä mallia suunnitellessaan oman organisaationsa kiertotalous- ja kiertotalousviestintäkäytäntöjä. Tutkimuksessa käsiteltyjä aiheita voidaan tulevaisuudessa tutkia monelta kantilta. Ensiksi, (kiinalaisten) yritysten kiertotalous- ja kestävyystoimia voidaan tutkia eri tutkimusmetodien avuilla tai eri maa- tai toimialakonteksteissa. Toiseksi, eri maiden yritysten kiertotalousviestinnän käytäntöjä voidaan tutkia joko yksittäin tai komparatiivisesti. Lopuksi, instituutioteoriaa ja monikansallisten yritysten (MKY) teoriaa voidaan hyödyntää tutkimaan MKY:n kiertotalouskäytäntöjä eri maiden tytäryhtiöissä.Description
Thesis advisor
Xu, XiaoshiFey, Carl
Keywords
circular economy, China, corporate sustainability report, MNE