aalto1 untyped-item.component.html
Evaluating the Imbalance Performance of Balance Responsible Parties in the Nordic Electricity Market
Loading...
URL
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
School of Engineering |
Master's thesis
Unless otherwise stated, all rights belong to the author. You may download, display and print this publication for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Authors
Date
Department
Major/Subject
Mcode
Language
en
Pages
54
Series
Abstract
The Nordic electricity market has undergone rapid changes in recent years, with a significant increase in wind power generation. Since wind power is a weather dependent production source and difficult to forecast, Balance Responsible Parties (BRPs) with a high share of wind power in their portfolio tend to cause more imbalances. eSett Oy, whose main responsibility is imbalance settlement and invoicing, for the Nordic countries, also conducts market monitoring, which includes assessing the imbalance performance of BRPs using different tools. One of these tools that eSett uses to express how a BRP is performing with its imbalance is the imbalance key performance indicator (KPI). The imbalance KPI provides the user with a monthly traffic light-based assessment of the BRP’s imbalance performance. However, the current imbalance KPI does not take BRP’s production portfolios into account. This has resulted that the majority of BRPs with a high share of wind power to receive only red imbalance KPI scores making the imbalance KPI less relevant for these BRPs.
The objective of this thesis is to evaluate whether the current imbalance KPI should take BRPs’ production portfolios into account to make it more fair and relevant, while also investigating other limitations of the current imbalance KPI. The study is based on a quantitative analysis of eSett’s internal BRP data from 2025. In the thesis, two improvements to the imbalance KPI are proposed and evaluated, adjusting the imbalance KPI based on the BRP’s portfolio using a portfolio index and removing yellow imbalance KPI scores that were assigned due to non-activity in a market balance area (MBA). The results show that portfolio adjustment alone had a limited impact, while removing the non-active BRPs had a significant impact on the imbalance KPI distribution.
Den nordiska elmarknaden har under de senaste åren genomgått stora förändringar, med en betydande ökning av vindkraftsproduktion. Eftersom vindkraftsproduktion är väderberoende och svår att förutspå, leder detta till att balansansvariga med en hög andel vindkraft i sin portfölj ofta orsakar större obalans. eSett Oy, vars huvudsakliga ansvar är balansavräkning och fakturering för de nordiska länderna, utför även marknadsbevakning, vilket inkluderar bedömning av balansansvarigas obalansprestation med hjälp av olika instrument. Ett av dessa instrument som eSett använder är obalansnyckeltalet. Obalansnyckeltalet ger användaren en trafikljusbaserad bedömning av hur balansansvariga har presterat med sin obalans under den senaste kalendermånaden. Den nuvarande obalansnyckeltalet tar inte hänsyn till balansansvarigas produktionsportfölj, vilket har lett till att majoriteten av balansansvariga med hög andel vindkraft har röd obalansnyckeltal resultat. Detta har orsakat att obalansnyckeltalet har blivit mindre relevant för dessa balansansvariga.
Syftet med detta diplomarbete är att utvärdera om den nuvarande obalansnyckeltalet borde ta balansansvarigas produktionsportföljer i hänsyn så att den blir mer relevant. Diplomarbetet undersöker även andra begränsningar i den nuvarande modellen. Studien är baserad på en kvantitativ analys av eSetts interna data om balansansvariga från 2025. I diplomarbetet föreslås två förbättringar, att justera obalansnyckeltalet på basis av balansansvarigas produktionsportfölj med hjälp av ett portföljindex, samt att ta bort gula obalansnyckeltalresultat som tilldelats på grund av inaktivitet i ett el område. Resultatet visar att justera obalansnyckeltalet med ett portföljindex har endast en begränsad effekt, medan att ta bort de gula inaktiva obalansnyckeltalresultaten har en betydande påverkan på fördelningen av obalansnyckeltalets fördelning.