IFRS 16 Leases -standardi - vaikutusanalyysi leasingvastuiden luokittelumuutoksesta
No Thumbnail Available
URL
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
School of Business |
Master's thesis
Ask about the availability of the thesis by sending email to the Aalto University Learning Centre oppimiskeskus@aalto.fi
Authors
Date
2017
Department
Major/Subject
Mcode
Degree programme
Accounting
Language
fi
Pages
75
Series
Abstract
Tämän tutkimuksen tarkoitus on lisätä ymmärrystä uuden IFRS 16 leasingstandardin tulevista vaikutuksista. IFRS 16 otetaan käyttöön 1.1.2019 alkaen niissä yhtiöissä, jotka toteuttavat kansainvälistä tilinpäätösraportointia. IFRS 16 tulee korvaamaan kokonaisuudessaan nykyisen IAS 17 leasingstandardin, ja se tulee muuttamaan oleellisesti leasingvastuiden laskentakäsittelyä. Sen mukana poistuu muun muassa nykyinen leasingvastuiden luokittelu joko rahoitusleasingiksi vuokralleottajan taseessa tai käyttöleasingiksi taseen ulkopuolella. IFRS 16 odotetaan luokittelevan jatkossa lähes kaikki leasingvastuut tasevaikutteisesti. Luokittelumuutoksen odotetaan vaikuttavan yritysten talouden tunnuslukuihin, kuten erityisesti velkaatumisasteen määrään kasvattavasti. Tutkimus noudattaa kvantitatiivista tutkimusotetta, ja sen empiirinen aineisto koostuu numeerisesta datasta. Empiirinen osio sisältää kaksi erillisestä analyysia, joista ensimmäinen pohjautuu Rahoitusyhtiön voimassa olevan sopimuskannan analysointiin, ja toinen yritystasoiseen analyysiin koskien leasingrahoituksen käyttöä yrityksen käyttöpääomien ja investointien hankinnoissa. Empiirisen osion ensimmäisessä vaiheessa kartoitettiin nykytilanne rahoitus- ja käyttöleasingosuuksista perustuen tutkimuksen käytössä olevaan sopimusaineistoon. Luokitteluperusteena käytettiin IAS 17 luokittelukriteereitä kohteen riskeistä ja eduista sekä vuokrien nykyarvon määrän vastaavuutta olennaiselta osin kohteen nykyarvoon. Tämän jälkeen aineisto luokiteltiin uudelleen IFRS 16 mukaan tasevaikutteisesti, pois lukien IFRS 16 sisältämät poikkeustapaukset. Tutkimustulos on yllättävä, sillä sen mukaan nykytilanteessa vuokralleottajat kirjaisivat leasingvastuita taseen ulkopuolelle ainoastaan noin 10 prosentin osuudella kokonaisleasingvastuistaan. Tutkimus tukee käsitystä siitä, että jatkossa IFRS 16 luokittelee lähes kaikki vuokralleottajan leasingvastuut tasevaikutteisesti. Empiirisen osion toisessa vaiheessa analysoitiin sitä, että vaikuttavatko yrityskohtaiset tiedot, kuten toimiala, yrityksen taseen koko, velkaantuneisuus- tai omavaraisuusaste leasingrahoituksen suosimiseen. Lisäksi analyysissä tutkittiin leasing- ja velkarahoituksen mahdollista substituuttiyhteyttä. Tutkimuksen perusteella voitiin todeta, että yrityksen taseen koko vaikutti leasingvastuiden määrään. Tutkimus ei löytänyt substituuttiyhteyttä leasing- ja velkarahoituksen välillä. Näin ollen tutkimuksessa ei todettu, että leasingrahoituksen vähentäminen kasvattaisi kohdevakuudellisen velkarahoituksen kasvua, tai päinvastoin.Description
Thesis advisor
Ojala, HannuKeywords
leasing, IAS 17, IFRS 16, tilinpäätöksen tunnusluvut, sopimuskanta-analyysi, leasingrahoitus, velkarahoitus, substituuttianalyysi