Significance of Corporate Brand to Financial Performance of Information Technology Consulting Companies
No Thumbnail Available
URL
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
School of Science |
Master's thesis
Checking the digitized thesis and permission for publishing
Instructions for the author
Instructions for the author
Authors
Date
2010
Major/Subject
Yritysstrategia ja kansainvälinen liiketoiminta
Mcode
TU-91
Degree programme
Language
en
Pages
vii + 68 s. + liitt. 63
Series
Abstract
The role of branding in marketing has been widely recognized especially in the consumer product business. Little attention has been paid on how to use branding in information technology consulting industry. Also connection between corporate brand and financial success in information technology consulting industry has not been widely studied. The research problem of this study is: "is there a connection between the corporate brand equity of information technology consulting companies and their financial success?" The main objective of the study is to examine if there is evidence that brand equity of an information technology consulting company and its financial success are connected. The theoretical part of the study focuses on developing a framework for brand equity measurement. The empirical part of the study focuses on applying the developed measurement framework to measure brand equities of selected companies. Also the relationship between the measured brand equities and the selected financial variables is investigated. The primary finding of the literature review is that a hybrid framework consisting of selected parts of the existing frameworks is recommended to be used. The primary finding of the empirical study is that there might be a positive correlation between brand equity and compound annual growth rate of revenue when a short term view of 1-2 years is taken. No evidence of connection between average operating profit margin and brand equity was found. Recommendations include carrying out a longer term research where the brand equity is measured for example each year for a period of 5-10 years. Also using other financial measures in addition to compound annual growth rate and average operating profit was proposed. In future research the connection between brand equity and financial measures could be analyzed using advanced statistical modeling; for example structural equation modeling could be used to model the connection between brand equity and financial measures.Brändien merkitys markkinoinnissa ja myynnissä on laajasti tunnustettu erityisesti kuluttajaliiketoiminnassa. Yritysbrändin rakentaminen, käyttäminen ja merkitys yrityksille suunnatuissa konsultaatiopalveluissa on saanut vähemmän huomiota. Yritysbrändin yhteyttä yrityksen taloudelliseen menestykseen ei olla tutkittu laajasti etenkään informaatioteknologia konsultoinnissa. Tämän tutkimuksen tutkimusongelma on määritelty seuraavalla tavalla: "onko informaatioteknologia konsultointiyritysten taloudellisen menestyksen ja niiden yritysbrändin välillä havaittavissa yhteyttä?". Tutkimuksen päätavoite on tutkia löytyykö viitteitä siitä että informaatioteknologia konsultointiyrityksen taloudellisen menestyksen ja niiden brändipääoman välillä vallitsee positiivinen korrelaatio. Tutkimuksen teoreettinen osa keskittyy määrittelemään sopivaa viitekehystä, jolla brändipääomaa voitaisiin mitata. Tutkimuksen empiirinen osa puolestaan keskittyy mittaamaan valikoitujen yritysten brändipääomaa valitulla mittausviitekehyksellä. Lisäksi empiirisessä osassa tutkitaan mitattujen brändipääomien ja tiettyjen taloudellisten muuttujien välisiä yhteyksiä. Teoreettisen osuuden keskeinen johtopäätös on seuraava: informaatioteknologia konsultointiyritysten kannattaa käyttää olemassa olevista brändiviitekehyksistä rakennettua hybridimallia, jossa yhdistetään kunkin mallin parhaita puolia. Empiirisen tutkimuksen perusteella näyttäisi olevan joitain viiteittä siitä että lyhyellä aikavälillä brändipääoman ja liikevaihdon keskimääräisen vuotuisen kasvuprosentin välillä on positiivinen korrelaatio. Sen sijaan brändipääoman ja keskimääräisen käyttökatemarginaalin välillä ei vaikuttaisi olevan yhteyttä. Mahdollisissa jatkotutkimuksissa brändipääoma voitaisiin mitata vuosittain 5-10 vuoden ajan. Lisäksi tutkimuksissa voisi käyttää muitakin taloudellisia mittareita liikevaihdon keskimääräisen vuotuisen kasvuprosentin ja käyttökatemarginaalin lisäksi. Myöskin edistyneempien tilastollisten menetelmien ja mallien käyttö jatkotutkimuksissa on suositeltavaa; esimerkiksi brändipääomamallin ja taloudellisten mittareiden välistä yhteyttä voisi analysoida rakenneyhtälömallinnuksen avulla.Description
Supervisor
Laamanen, TomiKeywords
branding, brändi, brand equity, brändipääoma, information technology, informaatioteknologia, consulting, konsultointi, service, taloudellinen menestys, financial success