IFRS 9 –standardin vaikutus myytäväksi tulevien saatavien ikään
No Thumbnail Available
URL
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
School of Business |
Master's thesis
Authors
Date
2021
Department
Major/Subject
Mcode
Degree programme
Accounting
Language
fi
Pages
69
Series
Abstract
Vuoden 2008 talouskriisi johti monen pankin talousvaikeuksiin, silla IAS 39 –standardin mukainen toteutuneiden luottotappioiden lähestymistapa oli aiheuttanut monen pankin taseeseen merkittävän rahoitusomaisuuden yliarvostuksen. Tästä syystä pankkien taloudellinen tilanne vaikutti testeissä virheellisesti todellisuutta paremmalta. Tämä aiheutti suurta kritiikkiä standardia kohtaan ja IASB vastasi kritiikkiin säätämällä uuden, parannellun IFRS 9 –standardin, joka sisälsi uudenlaisen rahoitusomaisuuden alaskirjausmallin; rahoitusomaisuuden odotettavissa olevien luottotappioiden kirjausmallin. Uusi kirjausmalli aiheutti pankeilla selkeästi aikaisemman luottotappioiden kirjauksen, joka aiheutti muutoksia myös saatavien jälkimarkkinoilla, joilla pankit myyvät myöhästyneitä saataviaan muun muassa perintäyhtiöille omaan lukuun perittäväksi. Tässä tutkimuksessa syvennytään IAS 39 ja IFRS 9 –standardien arvonalentumiskirjauksiin ja niiden eroihin. Tutkimus keskittyy selvittämään, onko IFRS 9 –standardimuutoksen myötä aikaistunut saatavien alaskirjaus aiheuttanut myös pankeilla saatavien laittamisen aikaisemmin myyntiin. Tutkimuksen jatkokysymyksenä tutkitaan, onko aikaistunut saatavan alaskirjaus vaikuttanut positiivisesti saatavan perintään kuluneeseen aikaan eli saadaanko saatava perittyä nopeammin, mikäli saatava on tullut aikaisemmin myyntiin. Tutkimus on toteutettu duraatiomallinnuksilla, ja aineistona on käytetty case-yrityksenä toimineen perintäyrityksen tietojärjestelmistä saatuja tietoja saatavista, joista perintäyhtiö on tehnyt ostotarjouksen vuosina 2015-2020. Saatavia on ollut yhteensä 45 303 kappaletta. IFRS 9 – standardimuutoksen vaikutusta myytäväksi tulevan saatavan ikään on tutkittu Coxin regressiomallilla ja Kaplan-Meier –metodilla tuotetuilla selviytymiskäyrillä. IFRS 9 – standardimuutoksen vaikutusta saatavan perintään kuluneeseen aikaan on tutkittu Coxin regressiomallilla, johon on sovellettu sensuroituja havaintoja. Tutkimustulosten perusteella IFRS 9 –standardimuutoksella nähdään olleen vaikutusta muutoksen jälkeen syntyneiden myytäväksi saatavien ikään. Tutkimuksen mukaan Suomessa pankkien saatavat ovat tulleet IFRS 9 –standardin mukaisen arvonalentumismallin mukaisten luottotappiokirjausten alaisuudessa aikaisemmin myyntiin, mikäli saatava on syntynyt standardimuutoksen jälkeen. Ennen standardimuutosta syntyneiden saatavien tulokset olivat ristiriitaisia, eikä niistä siksi voida tehdä yleistyksiä. Vaikka IFRS 9 –standardimuutoksella nähdään ollen vaikutusta myytäväksi tulevien saatavien ikään, ei sillä kuitenkaan ole ollut positiivista vaikutusta saatavien perintään kuluneeseen aikaan. Tutkimustulosten mukaan myytäväksi tulleiden saatavien, joista ostotarjous on tehty IFRS 9 –standardimuutoksen jälkeen, perintä kesti kauemmin kuin ennen standardimuutosta. Tutkimustulokset eivät kuitenkaan ole ottaneet huomioon muita onnistuneeseen saatavien takaisinperintään vaikuttavia tekijöitä, joten tutkimustuloksista ei olla voitu luotettavasti poistaa näiden vaikutusta.The financial crisis of 2008 led many banks into financial difficulties, because of the overvaluation of trade receivables in banks’ balance sheets due to the incurred loss impairment model of the standard IAS 39. Due to the overvaluation, the financial status of banks in tests seemed incorrectly better than they were in reality. This caused major criticism towards the standard and IASB responded to the criticism with a new, improved standard IFRS 9, which included a new impairment model; impairment of expected loss model. The new impairment model caused distinctly earlier impairment of credit losses, which also caused changes in the trade receivables’ aftermarkets, where banks sell their overdue trade receivables to debt collection agencies for own-account collection, among others. This research immerses in the impairment models of IAS 39 and IFRS 9, and their differences. The research focuses on finding, if the change of earlier impairment of trade receivables in standards IFRS 9 has caused the banks to sell their overdue receivables earlier. A follow-up question to the research is to find out, whether the earlier impairment of trade receivables has affected positively in the time taken to collect the debt or in other words, if the receivable will be collected faster in the case of receivable being entered in the aftermarket earlier. The research is conducted with survival analysis and the data is from a debt collection agency used as case company. The data has been retrieved from the case company’s information system and includes trade receivables from Finnish banks, from which the case company has made a purchase offer between years 2015 to 2020. The data includes 45 303 receivables. The effect of IFRS 9 to the age of trade receivables for sale has been analyzed with Cox regression model and survival curves conducted with Kaplan-Meier method. The effect of IFRS 9 to the time taken to collect those trade receivables has been analyzed with Cox regression model, where censored observations has been applied. Based on the findings, the change of impairment model in IFRS 9 has affected the age of trade receivables for sale originated after the standard change in 2018. Based on the research, the trade receivables of Finnish banks have entered the aftermarket earlier due to the impairment model of IFRS 9, if the trade receivable has originated after the standard change. The findings on trade receivables originated before the standard change were conflicted, and thus can’t be used to make generalizations. Even though the standard change of IFRS 9 can be seen effecting the age of trade receivables for sale, it hasn’t had a positive impact on the time to collect them. In fact, based on the findings, for the trade receivables for sale, for which the purchase offer has been made after the change of IFRS 9, the collection took longer than before IFRS 9. However, the test results don’t consider other variables connected to successful debt collection, so the impact of those variables couldn’t be reliably removed from the results.Description
Thesis advisor
Jarva, HenryKeywords
IAS 39, IFRS 9, luottotappio, arvonalentuminen, saatavat, perintä