The impact of ambitious goals and incentives on organizational growth and employee performance

Thumbnail Image

URL

Journal Title

Journal ISSN

Volume Title

School of Business | Master's thesis

Authors

Date

2024

Department

Laskentatoimen laitos

Major/Subject

Mcode

Degree programme

Accounting

Language

en

Pages

72+8

Series

Abstract

This study examines the impact of ambitious goals and performance-based compensation on organizational growth and employee performance. The study aims to combine theoretical perspectives and empirical research in a global industrial company to provide a comprehensive understanding of the challenges and opportunities of incentive systems. The theoretical part of the study discusses performance-based compensation, goal setting theory and the Objectives and Key Results framework. The empirical part of the study focuses on examining the performance and reward system of the case company, to identify potential challenges and provide insights for potential reform projects. This study combines both qualitative and quantitative research methods. The data consists of interviews, workshops and analysis of historical bonus data in a global industrial company. Based on theoretical and empirical research, the study suggests that clearly defined and ambitious goals can increase motivation and improve performance, if they are realistic and supported by effective incentive systems. The study also highlights the problems of budgeting in goal setting, which can reduce the effectiveness of incentives and lead to underperformance.

Tässä tutkimuksessa tarkastellaan kunnianhimoisten tavoitteiden ja suoritusperusteisen palkitsemisen vaikutusta organisaation kasvuun ja henkilöstön suorituskykyyn. Tutkimus pyrkii yhdistämään teoreettiset näkökulmat ja empiirisentutkimuksen globaaliin teollisuusyritykseen, tarjotakseen kattavan ymmärryksen palkitsemisjärjestelmien haasteista ja mahdollisuuksista. Tutkimuksen teoriaosuudessa käsitellään suoritusperusteista palkitsemista, tavoiteasetannan teoriaa sekä Objectives and Key Results-mallia. Tutkimuksen empiirinen osuus keskittyy tarkastelemaan tapausyrityksen suoriutumis- ja palkitsemisjärjestelmää, mahdollisten haasteiden tunnistamiseksi ja näkemysten antamiseksi mahdollisille uudistusprojekteille. Tämä tutkimus yhdistää kvalitatiivisia ja kvantitatiivisia tutkimusmenetelmiä. Aineisto koostuu globaalin teollisuusyrityksen haastatteluista, työpajoista ja historiallisen bonusdatan analyysistä. Teoreettisen ja empiirisen tarkastelun pohjalta tutkimus esittää, että selkeästi määritellyt ja kunnianhimoiset tavoitteet voivat lisätä motivaatiota ja parantaa suorituskykyä, kunhan ne ovat realistisia ja niitä tuetaan tehokkailla kannustinjärjestelmillä. Lisäksi tutkimus tuo esille budjetteihin sidottujen tavoitteiden ongelmat, jotka voivat vähentää kannustimien tehokkuutta ja johtaa alisuorittamiseen.

Description

Thesis advisor

Malmi, Teemu

Keywords

rewarding, incentive system, incentives, goal setting, performance management

Other note

Citation

Permanent link to this item

https://urn.fi/URN:NBN:fi:aalto-202501191397

Collections

[gradu] Kauppakorkeakoulu / BIZ