Using the Balanced Scorecard to Manage Competing Objectives in a Company – Case: Company X

Thumbnail Image

Files

bachelor_Selkäinaho_Viivi_2024.pdf (450.67 KB)

URL

Journal Title

Journal ISSN

Volume Title

School of Business | Bachelor's thesis
Unless otherwise stated, all rights belong to the author. You may download, display and print this publication for Your own personal use. Commercial use is prohibited.

Authors

Date

2024

Department

Laskentatoimen laitos

Major/Subject

Mcode

Degree programme

Laskentatoimi

Language

en

Pages

35

Series

Abstract

Conflicting objectives are not a new concept, but the external environment has become more competitive, and companies face increasing pressure to meet these expectations (Sundin et al., 2010). Linder and Foss (2018) emphasize that while conflicting goals have been widely studied, there remains a need for research on how these conflicts are effectively managed. The Balanced Scorecard, by integrating financial and non-financial measures and aligning them with organizational strategy (Hoque, 2014; Malmi, 2001), offers a framework for addressing these challenges. Consequently, this study explores the Balanced Scorecard's role in balancing competing objectives within organizations. The aim of this thesis is to explore how the Balanced Scorecard is utilized to balance competing objectives in companies, using a Finnish industrial company as a case study. The study seeks to deepen understanding of the types of objectives companies struggle with today and how these objectives may conflict with one another. Additionally, it aims to provide insights into the practical application of the Balanced Scorecard in achieving balance and to identify the challenges associated with its use. This case study employs a qualitative research method to explore how the Balanced Scorecard was utilized in the case company. The findings emphasize the importance of a well-designed Balanced Scorecard in balancing competing objectives. A clear, structured system is essential for communicating objectives and supporting trade-offs. Key insights underline the significance of using a limited number of focused metrics that align with the company’s core values, as an excess of metrics can overwhelm managers and divert their attention from the organization’s primary goals.

Ristiriitaiset tavoitteet eivät ole uusi ilmiö, mutta ulkoinen toimintaympäristö on muuttunut kilpailullisemmaksi, sekä yritykset kohtaavat yhä suurempia paineita täyttää nämä odotukset (Sundin ym., 2010). Linder ja Foss (2018) korostavat, että vaikka ristiriitaisia tavoitteita on tutkittu laajasti, tarvitaan edelleen tutkimusta siitä, kuinka näitä ristiriitoja hallitaan tehokkaasti. Balanced scorecard tarjoaa kehyksen näiden haasteiden ratkaisemiseen yhdistämällä taloudelliset ja ei-taloudelliset mittarit yhteen organisaation strategian kanssa (Hoque, 2014; Malmi, 2001). Tämän vuoksi tutkimuksessa tarkastellaan balanced scorecardin roolia kilpailevien tavoitteiden tasapainottamisessa organisaatioissa. Tutkielman tavoitteena on tutkia, kuinka balanced scorecardia hyödynnetään ristiriitaisten tavoitteiden tasapainottamisessa yrityksissä. Case-tutkimuksen kohteena on suomalainen teollisuusyritys. Tarkoituksena on syventää ymmärrystä siitä, minkä tyyppisten tavoitteiden kanssa yritykset nykyään kamppailevat ja miten nämä tavoitteet voivat olla ristiriidassa keskenään. Lisäksi tutkimus pyrkii tarjoamaan näkemyksiä balanced scorecardin käytännön soveltamisesta tasapainon saavuttamisessa sekä tunnistamaan sen käyttöön liittyviä haasteita. Case-tutkimus hyödyntää laadullista tutkimusmenetelmää selvittääkseen, kuinka balanced scorecardia käytettiin case-yrityksessä. Tulokset korostavat hyvin suunnitellun tasapainotetun tuloskortin merkitystä ristiriitaisten tavoitteiden tasapainottamisessa. Selkeä ja jäsennelty järjestelmä on keskeinen tavoitteiden viestimisessä ja kompromissien tukemisessa. Keskeiset havainnot korostavat rajatun ja yrityksen ydinarvojen kanssa linjassa olevien mittareiden merkitystä, sillä liian suuri määrä mittareita voi kuormittaa johtoa ja hajauttaa huomion organisaation keskeisistä tavoitteista.

Description

Thesis advisor

Vaivio , Juhani

Keywords

the balanced scorecard, conflicting objectives, stakeholders, trade-offs

Other note

Citation

Permanent link to this item

https://urn.fi/URN:NBN:fi:aalto-202501191368

Collections

[kand] Kauppakorkeakoulu / BIZ (Open Access)