How Does Working Capital Management Affect Corporate’s Profitability?

Thumbnail Image

Files

bachelor_Möller_Sebastian_2023.pdf (561.05 KB)

URL

Journal Title

Journal ISSN

Volume Title

School of Business | Bachelor's thesis
Unless otherwise stated, all rights belong to the author. You may download, display and print this publication for Your own personal use. Commercial use is prohibited.

Authors

Date

2023

Department

Laskentatoimen laitos

Major/Subject

Mcode

Degree programme

Laskentatoimi

Language

en

Pages

28

Series

Abstract

Working capital management is a key mechanism in a firm’s financial management. It has not been widely investigated during recent years while fintech is revolutionizing the field of short-term financing. This thesis focuses on investigating working capital management by using the cash conversion cycle as a measure. It is linked quantitatively to profitability by Pearson correlation and OLS regression. This thesis discovers a relatively high correlation between the cash conversion cycle and profitability. Cross-sectional regression -model gives a high coefficient to days payable outstanding variable compared to other cash conversion cycle ingredients. Cash conversion cycle results varies a lot between type of industries.

Käyttöpääoman hallinta on keskeinen mekanismi yrityksen taloudelliseen johtamiseen. Sitä ei ole suuresti tutkittu viime vuosina, kun samaan aikaan rahoitusteknologia on muuttamassa lyhytaikaisen rahoituksen alaa. Tutkimus keskittyy arvioimaan käyttöpääoman hallintaa käyttäen nettokäyttöpääoman kiertoaikaa mittarina. Siihen liitetään kvantitatiivisesti yrityksen kannattavuus pearsonin korrelaation ja regression avulla. Tämä tutkimus yhteen vetää suhteellisen suuren korrelaation nettokäyttöpääoman kiertoajan ja kannattavuuden välillä. Tutkimuksen regressio -malli antaa suuren kertoimen ostovelkojen kiertoajalla verrattuna muiden pääomaerien kiertoajoille. Käyttöpääomien kiertoaikojen tulokset vaihtelevat suuresti eri toimialojen kesken.

Description

Thesis advisor

Taussi, Thomas

Keywords

working capital management, cash conversion cycle, profitability, industry, Finland

Other note

Citation

Permanent link to this item

https://urn.fi/URN:NBN:fi:aalto-202307094457

Collections

[kand] Kauppakorkeakoulu / BIZ (Open Access)