Environmental sustainability in corporate power procurement: Renewable power purchase agreements as strategic sustainability instruments
No Thumbnail Available
URL
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Insinööritieteiden korkeakoulu |
Master's thesis
Authors
Date
2020-05-18
Department
Major/Subject
Mcode
Degree programme
Master's Programme in Energy Technology (EEN)
Language
en
Pages
132+1
Series
Abstract
In an era of global climate change mitigation efforts, the corporate participation in renewable energy sourcing has been lagging. In the Nordics, corporate power purchase agreements (PPAs) have recently emerged as a novel way for companies to procure electric power from renewable energy sources. Despite their apparent value-creation potential combined with a growing interest among practitioners, their adoption still remains modest. Therefore, this thesis seeks to determine the future prospects of these power procurement instruments in the Nordic power markets. To meet this objective, the prevailing power procurement criteria among Finnish and Swedish, substantially electricity-consuming companies were assessed, while evaluating the relative importance of environmental sustainability within their power procurement. The thesis also examined the reasons why renewable electricity is emphasized differently among such companies, while gathering practitioner impressions about the benefits related to PPAs. To reach a better understanding of the topic, different literature streams related to commodity, electricity and green purchasing as well as environmental proactivity were scrutinized and later synthesized into a relevant conceptual framework. The empirical part of this thesis was conducted as a multiple-case study examining the power purchasing practices of large-electricity consuming companies from Finland and Sweden. The data was collected by 7 semi-structured interviews from 7 companies across both countries. The data was analyzed using the Gioia-methodology, which involved transcription, coding and categorization of the empirical data. Finally, the concepts emerging from the qualitative data were tested against the theory-based framework. The study found, that PPAs provide companies benefits on three dimensions: environmental, commercial and financial. In addition, the findings suggest, that while the procurement of environmentally sustainable (i.e. renewable or CO2-free) electricity is increasing in importance, cost-related aspects dominate the power procurement approach among the examined companies. Further, the findings of this thesis point to different drivers and barriers for procuring renewable electricity. The findings suggest that environmental compliance, external stakeholder drivers (customers and society), corporate strategy and business rationales (brand and marketing and new business) are the most important drivers. Regarding barriers, the lack of customer demand, financial pressure and the lack of managerial commitment were identified as the most salient ones.Under en tid präglad av globala ansträngningar för att motverka klimatförändringen har företagens inköp av förnybar energi blivit på efterkälken. I Norden har långsiktiga kraftköpsavtal (PPA) nyligen framträtt som en ny möjlighet för företag att anskaffa el från förnybara energikällor. Trots deras tydliga värdeskapningsmöjligheter i kombination med ett ökat intresse hos praktiker har deras ibruktagande fortfarande förblivit anspråkslös. Således ämnar detta arbete att utvärdera dessa kraftköpsinstruments framtidsutsikter på den Nordiska kraftmarknaden. För att uppnå målet utvärderades de rådande kraftköpskriterierna hos finska och svenska storskaligt kraftkonsumerande bolag. Samtidigt utvärderades den relativa betydelsen av miljömässig hållbarhet inom dessa bolags elanskaffning. Arbetet undersökte även orsakerna till varför förnybar elektricitet värdesätts annorlunda sådana bolag emellan, samtidigt som det samlades in praktikersynpunkter gällande nyttorna av långsiktiga kraftköpsavtal. För att bilda en större förståelse om ämnet granskades olika litteraturströmmar relaterade till råvaru-, el- och grön anskaffning samt miljömässig proaktivitet. Dessa syntetiserades senare till en relevant konceptuell referensram. Den empiriska delen av detta arbete genomfördes som en flerfallsstudie, som undersökte elanskaffningspraxis hos storskaligt kraftkonsumerande bolag från Finland och Sverige. Data samlades in via 7 semistrukturerade intervjuer från totalt 7 bolag från bägge länder. Data analyserades med Gioia-metodologin, som inkluderade transkribering, kodning samt kategorisering av empiriska data. Slutligen prövades de koncept som uppstod från kvalitativa data mot den teoribaserade konceptuella referensramen. På basen av de forskningsrön som uppstod från studien kan det hävdas att kraftköpsavtal erbjuder företag nyttor på tre dimensioner: miljömässiga, kommersiella och finansiella. Utöver detta, antyder rönen att trots att anskaffningen av miljömässigt hållbar elektricitet (d.v.s. förnybar eller koldioxidfri) ökar i betydelse, dominerar trots allt kostrelaterade aspekter elanskaffningsförfarandet hos de studerade bolagen. Ytterligare utpekar forskningsrönen olika drivkrafter och barriärer för anskaffning av förnybar el. Studien fann att miljömässig efterlevnad, externa intressenttryck (från kunder och samhälle), företagsstrategi och affärsändamål (brand och marknadsföring samt ny affärsverksamhet) är de viktigaste drivkrafterna. Gällande barriärer identifierades brist på kundefterfrågan, finansiell press och brist på engagemang från ledningen som de mest framträdande.Description
Supervisor
Tanskanen, KariThesis advisor
Iso-Tryykäri, MikkoKeywords
electric power procurement, environmental sustainability, PPA, electricity procurement criteria