Effects of foreign manager strategic practice on bargaining power in China
No Thumbnail Available
URL
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Perustieteiden korkeakoulu |
Master's thesis
Authors
Date
2020-01-22
Department
Major/Subject
Strategy and Venturing
Mcode
SCI3050
Degree programme
Master’s Programme in Industrial Engineering and Management
Language
en
Pages
79 + 17
Series
Abstract
China continues being the largest recipient of foreign direct investment. While fewer foreign entrants opt for establishing a joint venture with a local partner, the need for local alliances remains. The Chinese market environment is challenging for foreign companies to navigate as local companies rely heavily on personal relationships to achieve market goals and establish cooperative business relationships. Additional challenges are posed by the lacking legal infrastructure, lack of publicly available information and local government biased treatment of individual companies. When rent is generated in collaboration, the rent appropriated by each partner is representative of the partner's relative bargaining power. This bargaining power is dynamic to its nature and often changes during the relationship. Previous research has found that bargaining power typically shifts away from the foreign entrant in China over time as local partners internalize the foreign entrant’s resources. Previous studies focus on organizational level determinants of the development of bargaining power when explaining this shift. However, in China, the heavy reliance on personal networks to reach market goals as well as the complex cultural and political environments suggest that managerial practices play an important role in the performance of the foreign entrant, including the development of relational bargaining power. Firstly, this study aimed to identify managerial practices that affect the bargaining power between a foreign entrant in China and its local partner. Secondly, this study aimed to explain how these practices affect bargaining power. The findings revealed three domains of behavior among foreign managers in China that affect bargaining power as well as a common antecedent, level of relevant experience, that explains the choice of behavior in each domain. These behavioral domains relate to investments in the external and internal embeddedness of the Chinese subsidiary. The findings suggest that experienced managers invest effort in deepening the external and internal embeddedness of their subsidiary and that these actions positively affect bargaining power, while inexperienced managers neglect such practices. These findings serve to fill the gap in extant literature regarding the effect of managerial practices on bargaining power in China.Kina fortsätter att vara den största mottagaren av utländska direktinvesteringar. Medan färre utländska företag väljer att etablera ett samarbetsbolag med en lokal partner, kvarstår behovet av lokala allianser. Den kinesiska marknadsmiljön är utmanande för utländska företag att navigera eftersom lokala företag förlitar sig starkt på personliga relationer för att uppnå sina mål på marknaden och hitta samarbetspartners. Ytterligare utmaningar ställs av den bristande juridiska infrastrukturen, bristen på offentligt tillgänglig information och lokala myndigheters partiska av enskilda företag. När företag genererar inkomst i samarbete, delas inkomsten mellan företagen i relation till deras relativa förhandlingsstyrka. Denna förhandlingsstyrka är dynamisk och förändras ofta under förhållandet. Tidigare forskning har funnit att den utländska partnerns förhandlingsstyrkan i Kina vanligtvis sjunker i relation till den lokala partnern allt eftersom den lokala partnern internaliserar den utländska aktörens resurser. Tidigare studier i ämnet har förklarat fenomenet enbart på organisations-nivå. Eftersom personliga nätverk är viktiga i Kina och de kulturella och politiska miljöerna är komplexa, spelar ledningspraxis en viktig roll i det utländska företagets prestation, inklusive utvecklingen av förhandlingsstyrka. Denna studie syftar till att identifiera de ledningspraxis som påverkar förhandlingsstyrkan mellan det utländska företaget och dess lokala partner i Kina. Dessutom strävar studien till att förklara hur dessa metoder påverkar förhandlingsstyrkan. Resultaten avslöjade sådana beteendemönster bland utländska företagsledare i Kina som påverkar förhandlingsstyrkan. Dessutom avslöjade studien en gemensam antecedent; nivå av relevant erfarenhet, som förklarar beteenden. Dessa beteendemönster är relaterade till nivån av insats som företagsledaren investerar i fördjupandet av företagets externa och interna förankring. Resultaten tyder på att erfarna chefer investerar mer i sådana praxis än oerfarna företagsledare. Dessutom föreslår resultaten att investering i dessa praxis påverkar förhandlingsstyrkan positivt. Dessa fynd hjälper fylla klyftan i befintlig litteratur angående effekten av ledningspraxis på förhandlingsstyrka i Kina.Description
Supervisor
Vuori, TimoThesis advisor
Vuori, TimoKeywords
bargaining power, strategy-as-practice, China, culture