Price Discrimination of Differentiated Automobiles

Thumbnail Image

Files

URL

Journal Title

Journal ISSN

Volume Title

School of Business | Bachelor's thesis
Electronic archive copy is available locally at the Harald Herlin Learning Centre. The staff of Aalto University has access to the electronic bachelor's theses by logging into Aaltodoc with their personal Aalto user ID. Read more about the availability of the bachelor's theses.
Unless otherwise stated, all rights belong to the author. You may download, display and print this publication for Your own personal use. Commercial use is prohibited.

Authors

Date

2024

Department

Taloustieteen laitos

Major/Subject

Mcode

Degree programme

Taloustiede

Language

en

Pages

29 + 2

Series

Abstract

This bachelor’s thesis investigates price discrimination in the market for differentiated automobiles and how it affects reaching CO2 reduction targets set by the Finnish government. The thesis combines literature review and discrete choice analysis, presenting theory regarding price discrimination and product differentiation. The literature review also presents findings from empirical studies about consumer preferences and willingness to pay for alternative fuel vehicles which acts as the basis for the multinomial logit analysis of consumer preferences in fuel type choice. We find that price discrimination in the automobile markets is applicable through vertical and horizontal product differentiation, which can be implemented based on heterogeneous consumer preferences. Consumer preferences for vehicles are heterogeneous, and alternative fuel vehicles are preferred by consumers with high income, high education and high environmental awareness. The policy implications of this thesis extend to the attempts to speed up the green energy transformation in the transportation sector. Based on the results we highlight the importance of subsidizing electric vehicle purchases and investing in charging infrastructure to ensure that electric vehicles are accessible for all consumer groups.

Tämä kandidaatintutkielma tutkii automarkkinoiden hintadiskriminointia ja sen vaikutusta tieliikenteen vihreään siirtymään ja päästötavoitteiden saavuttamiseen. Tutkielman kirjallisuuskatsauksessa esitellään hintadiskriminoinnin ja tuotedifferoinnin teoriaa sekä empiirisiä tutkimustuloksia kuluttajien preferensseistä ja maksuhalukkuudesta. Diskreetin valinnan analyysissä tutkitaan, miten kuluttajien ominaisuudet vaikuttavat auton polttoainetyypin valintaan. Tutkimustulosten mukaan toisen asteen hintadiskriminointia automarkkinoilla on mahdollista toteuttaa vertikaalisen ja horisontaalisen tuotedifferoinnin avulla, jotka perustuvat kuluttajien preferenssien eroavaisuuksiin. Sähkö- ja hybridiautoja suosivat etenkin hyvätuloiset, korkeakoulutetut henkilöt, ympäristökysymyksiä tiedostavat kuluttajat. Hintadiskriminointi voi edesauttaa autokannan sähköistymistä mahdollistamalla laajemman valikoiman sähköautoja eri tulotasojen kuluttajille. Toisaalta sähköautot voidaan nähdä lukusutuotteina, mikä saattaa nostaa sähköautojen hintaa ennestään. Päästötavoitteiden saavuttamisen ja autokannan sähköistämisen edistämiseksi suositellaan suorien hankintatukien korottamista ja latauspisteiden hankintakulujen subventointia, jotta sähköautot saadaan myös matalatuloisempien kuluttajien ulottuville.

Description

Thesis advisor

Kitti, Mitri

Keywords

price discrimination, product differentiation, car markets, used cars, discrete choice analysis, multinomial logit, willingness to pay, consumer preferences

Other note

Citation

Permanent link to this item

https://urn.fi/URN:NBN:fi:aalto-202406234848

Collections

[kand] Kauppakorkeakoulu / BIZ