Yritysten maksuhäiriötodennäköisyyden ennustaminen

Thumbnail Image

URL

Journal Title

Journal ISSN

Volume Title

Helsinki University of Technology | Diplomityö
Checking the digitized thesis and permission for publishing
Instructions for the author

Authors

Date

2008

Department

Elektroniikan, tietoliikenteen ja automaation tiedekunta

Major/Subject

Sovellettu matematiikka

Mcode

Mat-2

Degree programme

Language

fi

Pages

102 s. + liitt.

Series

Abstract

Työssä muodostetaan erotteluanalyysiin perustuva malli suomalaisten pienten ja keskisuurten yritysten maksuhäiriötodennäköisyyden ennustamiseen. Maksuhäiriötä ja siihen johtavaa prosessia tarkastellaan yritykselle luottoa myöntävän pankin näkökulmasta, ja malli rakennetaan osaksi pankin luottoriskinhallintajärjestelmää. Ennustemalli hyödyntää tilinpäätösinformaatiota ja laadullisia asiantuntija-arvioita yritysten tilanteesta. Lähestymistavaksi valitaan mallien muodostaminen erikseen tilinpäätös- ja laadulliselle tiedolle. Näiden mallien todennäköisyysennusteiden yhdistelyyn muodostetaan edelleen kuvaus, joka ottaa huomioon osamallien ennustetarkkuuden. Systeemiset riskit huomioidaan varmistamalla mallin stabiilius ajassa, jolloin ennusteiden käyttäytymistä suhteessa makrotaloudelliseen tilanteeseen voidaan myöhemmin tutkia. Tilinpäätöstietoja hyödyntävä malli saavuttaa hyvän ennustetarkkuuden pitkällä aikavälillä. Asiantuntija-arvioihin perustuvalla mallilla ei päästä yhtä hyvään tarkkuuteen, mutta se osoittautuu kuitenkin käyttökelpoiseksi sellaisessa tilanteessa, jossa tilinpäätöstietoja ei ole käytettävissä. Luokittelutarkkuuden ylläpitämiseksi ja parantamiseksi mallin parametreja voidaan päivittää toteutuneiden maksuhäiriötapausten perusteella. Muodostettu malli on ajan suhteen stabiili, joten se soveltuu hyvin myös makrotalouden vaikutuksen mallintamiseen ja luottoportfolion stressitestaukseen simulointien avulla.

Description

Supervisor

Salo, Ahti

Thesis advisor

Vimpari, Pekka

Keywords

credit risk, luottoriski, corporate credit, yritysluotto, discriminant analysis, erotteluanalyysi, rating model, luokittelumalli, credit decision making, luottopäätös, credit rating, luottokelpoisuusluokitus, qualitative information, laadullinen informaatio, macroeconomics, makrotalous

Other note

Citation

Permanent link to this item

https://urn.fi/URN:NBN:fi:aalto-2020120554653

Collections

[dipl] Teknillinen korkeakoulu / TKK