From headlines to boardrooms: Exploring the relationship between geopolitical news coverage and strategic decision-making of businesses

Loading...
Thumbnail Image

URL

Journal Title

Journal ISSN

Volume Title

School of Business | Master's thesis

Department

Major/Subject

Mcode

Language

en

Pages

87

Series

Abstract

The significance of geopolitics for international companies is increasing, and the increased mediatisation further reinforces the need for companies to prepare for geopolitical uncertainty. The media forms the frameworks through which both decision-makers and the public form their perception of geopolitical events as the primary source of information. Strategic decision-making within companies as a response to geopolitical developments, depends on an accurate understanding of the operating environment, which is, based on perception of geopolitical discourse. We recognise a need for business research that examines the involvement of the media in strategic decision-making as a response to geopolitical uncertainty, building on the existing studies of media effects. The objective of our research is to establish a connection between the media coverage of geopolitical news and strategic decision-making. A qualitative study conducted through semi-structured interviews demonstrates that the media plays a significant role as a channel of information regarding geopolitical events for business managers. Perception of the media coverage on geopolitics and its reliability varies and different mechanisms in media coverage have a key role on the formation of perception. Geopolitical uncertainty, as part of the operating environment, highlights the need for companies to assess both risks and opportunities within their strategic work. While preparing for this uncertainty, companies build resilience in various ways, and the influence of the media on this overall process is worth of consideration.

Geopolitiikan merkitys kansainvälisille yrityksille on kasvava ja siihen kohdistuva lisääntynyt mediahuomio vahvistaa yritysten tarvetta varautua geopoliittiseen epävarmuuteen. Media asettaa lähtökohdat sekä päätöksentekijöiden että yleisön käsityksen muodostumiselle geopoliittisista tapahtumista pääasiallisena tiedonjakokanavana. Vastatessa geopoliittiseen kehityskulkuun yritysten strateginen päätöksenteko riippuu oman toimintaympäristön ymmärtämisestä, mikä pohjautuu osin käsitykseen geopoliittisesta asetelmasta. Tunnistimme tarpeen tutkia median osallisuutta strategisessa päätöksenteossa geopoliittisen epävarmuuden seurauksena aiempien mediaefektitutkimusten pohjalta. Tutkimuksemme tavoite on osoittaa yhteys geopoliittisen media uutisoinnin sekä yritysten strategisen päätöksenteon välillä. Laadullinen tutkimus, joka toteutettiin teemahaastattelujen avulla, osoitti, että median rooli geopoliittisten tapahtumien ymmärtämisessä on merkittävä yritysjohtajille. Käsitys median geopoliittisesta uutisoinnista sekä luotettavuudesta jakaa mielipiteitä ja erilaiset median työkalut ovat avainasemassa käsityksen muodostumisessa. Geopoliittinen epävarmuus osana toimintaympäristöä, korostaa yritysten tarvetta arvioida riskejä sekä mahdollisuuksia strategiatyössä. Varautuessaan geopoliittiseen epävarmuuteen, yritykset kasvattavat resilienssiään eri tavoin, jolloin median tuoma vaikutus kokonaisuuteen on huomion arvoinen.

Description

Supervisor

Moisander, Johanna

Other note

Citation