The set-up of multiple business models in a project-based firm

Thumbnail Image

URL

Journal Title

Journal ISSN

Volume Title

School of Science | Master's thesis
Checking the digitized thesis and permission for publishing
Instructions for the author

Authors

Date

2010

Department

Informaatio- ja luonnontieteiden tiedekunta

Major/Subject

Teollisuustalous

Mcode

TU-22

Degree programme

Language

en

Pages

104

Series

Abstract

The distinctive characteristics of project-based business and the trend of servitization make the business logic of a project-based firm complex. Indeed, project-based firms do not deploy only one business model, but they have multiple business models on both the firm and project level. Recently, the deployment of multiple business models have been realized but prior research has paid less attention to the interrelations of these multiple business models and their development over time. This study aims to understand what kind of set-up the multiple business models of a project-based firm constitute. The research was conducted as an embedded case study. A case company from the mining and metallurgical industry and five case projects within the firm were chosen. Altogether 20 interviews on both the firm and project level were done. The business models of both the firm and the projects were analyzed using a framework including eight business model elements. The study points out that the case firm has two business models: an established, technology-based business model and an extended solution-based business model. The established model emphasizes the delivery of equipment whereas the extended model emphasizes the process. Two of the project level business models were interrelated with the technology-based business model and two with the solution-based business model. However, the projects were not only direct subordinates of the firm's business model but they also had a bottom-up effect on it. This was the case especially with the projects interrelating with the extended business model. Those projects included a new offering whereas the projects interrelated with the established business model included an old, standard offering. Finally, one of the project level business models with turnkey nature was mostly disconnected from both of the firm's business models. The project represented a new way of doing business, and it might create a completely new business model for the firm or remain as an individual case. All in all, due to the two-way interaction between the firm and project level business models the firm should manage the relationships between business models in order to find the best way to operate. Indeed, emerging development of business models should not be neglected due to the conflict arising from the dominant logic of firm. The research contributes to existing literature by enhancing the knowledge of both business models and project-based firms. Indeed, the study opens up the logic of a project-based firm, first by conceptual analysis of the topic and second by exploring the topic empirically.

Projektiliiketoiminnan erityispiirteet sekä palveluistuminen monimutkaistavat projektiyrityksen toimintalogiikkaa. Projektiyrityksellä ei olekaan vain yhtä koko liiketoiminnan kattavaa liiketoimintamallia vaan samanaikaisesti useita sekä yrityksen että projektien tasolla. Vaikka useiden liiketoimintamallien noudattaminen on todettu aikaisemmassa tutkimuksessa, näiden liiketoimintamallien välisiä suhteita sekä kehitystä ei ole kuitenkaan laajamittaisesti tutkittu. Tämä tutkimus pyrkii ymmärtämään projektiyrityksen liiketoimintamallien muodostamaa kokonaisuutta. Tutkimus toteutettiin tapaustutkimuksena. Kaivos- ja metallurgiateollisuudesta valittiin yritys, jonka viittä projektitoimitusta tutkittiin. Kaikkiaan 20 haastattelua tehtiin sekä yrityksen että projektien tasolla. Yrityksen ja projektien liiketoimintamalleja analysoitiin käyttämällä viitekehystä, joka sisälsi kahdeksan liiketoimintamallin elementtiä. Tutkimus löysi kaksi liiketoimintamallia yrityksen tasolla: vakiintunut, teknologiaan perustuva malli sekä laajennettu, ratkaisuihin perustuva malli. Vakiintunut malli painotti yksittäisen tuotteen toimitusta, kun taas laajennettu malli painotti kokonaisprosessin toimivuutta. Kaksi projektitason liiketoimintamallia oli yhteydessä vakiintuneeseen liiketoimintamalliin, kun taas kaksi toteutti laajennettua mallia. Projektit eivät kuitenkaan pelkästään toteuttaneet ylätason liiketoimintamallia vaan vaikuttivat myös omilla ominaisuuksillaan sen kehitykseen. Erityisesti projektit, jotka olivat yhteydessä laajennettuun liiketoimintamalliin, vaikuttivat ylätason malliin. Näissä projekteissa tarjoama koostui uudesta prosessista ja teknologiasta, kun taas projektit, jotka yhdistyivät vakiintuneeseen malliin, perustuivat vanhaan, vakiotoimitukseen. Viimeinen viides projekti ei ollut yhteydessä kumpaankaan ylätason malliin, sillä se oli avaimet käteen -toimitus. Projekti loi uuden liiketoimintamallin, joka saatetaan ottaa tulevaisuudessa käyttöön yrityksen tasolla, tai toisaalta jättää yksittäistapaukseksi. Tämä monitasoisten liiketoimintamallien välinen kaksisuuntainen vuorovaikutus osoittaa, että yrityksen tulee johdonmukaisesti hallita liiketoimintamallien välisiä suhteita, jotta paras mahdollinen tapa toimia löytyisi. Sattumanvaraista kehitystä ei pitäisi laiminlyödä uusien liiketoimintamallien ja yrityksen totutun toimintamallin välisen mahdollisen ristiriidan takia. Tutkimus avaa sekä projektiyrityksen että liiketoimintamallien logiikkaa. Aihetta tutkittiin käsitteellisestä sekä empiirisestä näkökulmasta, ja näin tutkimus on merkityksellinen projektiyrityksen ja -liiketoiminnan ymmärtämiseksi.

Description

Supervisor

Artto, Karlos

Thesis advisor

Aaltonen, Pertti

Keywords

business model, liiketoimintamalli, project business, projektiliiketoiminta, project-based firm, projektiyritys, project, projekti, solution, ratkaisu, services, palvelu

Other note

Citation

Permanent link to this item

https://urn.fi/URN:NBN:fi:aalto-2020122356762

Collections

[dipl] Perustieteiden korkeakoulu / SCI