Forecasting the price of electricity on the deregulated Nordic market

Abstract

Pohjoismaiset sähkömarkkinat ovat vapautuneet kilpailulle ja integroituneet yhdeksi suureksi markkinaksi. Kauppa yhteispohjoismaisessa sähköpörssissä on kasvanut merkittävästi. Perinteiset kahdenkeskiset sähköntoimitussopimukset vähenevät ja yleinen hankintarakenne muuttuu tilapäiskauppaa painottavaksi. Sähkönhankinnan ja tulevien investointien suunnittelu edellyttää tarkkoja arvioita sähkön tulevasta hintatasosta. Pohjoismaisilla markkinoilla nk. markkinahintana pidetään Nordpoolin Spot-hintaa.

Tutkimuksen tavoitteena on luoda kuva pohjoismaisten sähkömarkkinoiden hintadynamiikasta. Vapautumisen aiheuttamien muutoksien pohjalta määritellään markkinalähtöiset tekijät, jotka vaikuttavat markkinahintaan. Markkinalähtöisillä tekijöillä tarkoitetaan tässä yhteydessä markkinamekanismeista sekä integraatiosta johtuvia hintatekijöitä. Työssä esitellään olemassa olevia ennustusmenetelmiä sekä kerrotaan Energia-Ekono Oy:ssä kehitetystä uudesta markkinahinnan ennustamismallista, jolla voi luoda arvioita hintatasosta pitkälle tulevaisuuteen. Ekonon mallissa huomioidaan työssä määritellyt hintaan vaikuttavat tekijät.

Markkinahintaan vaikuttavia tekijöitä tarkastellaan työssä Iyhyen ja pitkän aikavälin näkökulmasta. Mallitusprojektin kannalta oleellisempia ovat pitkän tähtäimen tekijät. Markkinamekanismeista hintoihin vaikuttavat ennen kaikkea sopimusrakenteet, suojautuminen ja markkinoiden täydellisyys. Integraation vaikutukset ilmenevät lähinnä siirtoa ja kokonaistuotannon optimointia tarkasteltaessa. Yleistäen huomioidut tekijät vaikuttavat markkinahintaan vaihtelua tasoittavasti.

Energia-Ekonon ennustusmallilla saadaan tuntitasolla arviot halutun vuoden tuotannon marginaalikustannuksesta, joka on pitkällä aikavälillä hyvä arvio keskiarvoisesta markkinahinnasta. Stokastiikan huomiointi todettiin pitkän aikavälin ennustamisessa turhaksi. Mallilla voidaan myös arvioida tulevaa tuotantorakennetta, polttoaineiden käyttöä ja päästöjen määrää. Rakennemuutosten vaikutuksia voi arvioida suorittamalla eri skenaarioihin perustuvia herkkyyskokeita. Työssä on esitelty simuloinnit vuodelle 1997, jotka suoritettiin mallin validoimiseksi. Tulokset ovat luonnollisia todelliseen hintatasoon verrattaessa. Malliin voidaan olla tyytyväisiä.