Pricing tool for customized elevator cars – case KONE
Loading...
URL
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
School of Business |
Master's thesis
Unless otherwise stated, all rights belong to the author. You may download, display and print this publication for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Authors
Date
2022
Department
Major/Subject
Mcode
Degree programme
Information and Service Management (ISM)
Language
en
Pages
72 + 7
Series
Abstract
This master’s thesis focuses on developing a custom elevator car pricing tool to be utilized in elevator car tendering operations. The thesis project is conducted in co- operation with KONE, an engineering and service company from Finland. The demand for a new tool arises from current daily operational issues, where multiple contrasting and inconsistent tools utilizing outdated data are used to face the challenges of the current business. With the new tool, all previous tool solutions can be replaced with one comprehensive solution, while also initiating ownership roles, streamlined processes, centralized data storing solutions, and flexible car tendering operations. Aside from the tool development, data analysis on historical car delivery performance is conducted. This analysis is supported by a theoretical framework consisting of transfer pricing methods and the basics of optimal-bidding strategy. The analysis is focused on supply line-level car pricing accuracy metrics and profitability insights. More closely, the latter aspect addresses car-specific characteristics and other conditions that could cause profitability issues in car deliveries. The analysis results are then utilized as benchmark data points for future business development and process enhancement actions. The analysis findings suggest that although car pricing operations function sustainably, there nevertheless is room for improvement in minimizing cost variation between actual and budgeted costs. The higher the deviation between actual and budgeted costs is, the more inaccuracies in car price prediction and budgeting exist. As the target is to have as accurate car pricing as possible, understanding the causes of what causes deviation in actual and budget costs is essential in enabling better business performance. The new tool and the analysis discoveries support in reaching that goal.Tässä maisterintutkielmassa keskitytään hissien erikoiskorien hinnoittelutyökalun kehitykseen, jonka tuloksena työkalu on tarkoitus ottaa käyttöön hissikorien tarjouslaskennassa. Tutkielmaprojekti on toteutettu yhteistyössä suomalaisen teknologiayritys KONE:en kanssa. Tarve uudelle korihinnoittelutyökalulle on muodostunut päivittäisissä prosesseissa ilmenneiden haasteiden kautta, jotka johtuvat nykyisten työkalujen keskinäisestä erilaisuudesta ja epäjohdonmukaisuudesta, sekä vanhentuneesta tietovarannosta. Uuden työkalun ansiosta nykyiset työkalut voidaan korvata yhdellä kokonaisvaltaisella työkalulla, alustaen samalla uudenlaiset työkalun omistajuusroolit, virtaviivaistetut prosessit, keskitetyt tietokannat ja hissikorien tarjouslaskenta-aktiviteetit. Työkalukehityksen lisäksi projektinviitekehyksen sisällä suoritetaan data-analyysi historiallisille hissikoritoimituksille. Analyysin tueksi tutkielmassa esitellään relevantteja siirtohinnoittelumetodeja ja optimaalisen hintatarjousstrategian perusteita. Analyysi keskittyy toimituslinjatason korihinnoittelutarkkuuden mittareihin ja kannattavuuslöydöksiin. Jälkimmäisen näkökohdan ajatuksena on tarkastella hissikorien ominaisuuksia ja muita muuttujia, jotka saattavat aiheuttaa kannattavuusongelmia hissikorien toimituksissa. Analyysin löydöksiä ja mitattuja lukuja tullaan käyttämään tulevaisuudessa vertailupisteenä liiketoiminnan kehittämisessä ja prosessien tehostamisessa. Analyysin tulokset viittaavat siihen, että vaikka hissikorien hinnoittelu on kestävällä pohjalla, todellisten ja budjetoitujen kustannusten eron minimoimisessa on parantamisen varaa. Mitä suurempi todellisten ja budjetoitujen kustannusten ero on, sitä enemmän korien hintojen ennustamisessa ja budjetoinnissa on epätarkkuuksia. Koska hintabudjetoinnin on tarkoitus olla niin tarkkaa kuin mahdollista, on todellisten ja ennustettujen kustannusten eron syiden ymmärtäminen välttämätöntä paremman liiketoiminnan suorituskyvyn mahdollistamiseksi. Uusi työkalu ja analyysin havainnot tukevat tämän tavoitteen saavuttamisessa.Description
Thesis advisor
Kuosmanen, TimoKeywords
elevator, elevator car, pricing tool, tendering