Political and economic institutions of China and their impact on economic growth

Thumbnail Image

URL

Journal Title

Journal ISSN

Volume Title

School of Business | Master's thesis

Authors

Date

2024

Department

Taloustieteen laitos

Major/Subject

Mcode

Degree programme

Economics

Language

en

Pages

63

Series

Abstract

The Chinese growth miracle during the last four decades has been a major puzzle for economists as the Chinese institutional structure diverges significantly from the type of “Western” market-supporting institutions considered essential for long-run economic prosperity. This thesis examines the unique institutional structure of China and, with a literature review on organizational theory, tries to explain how China’s decentralized authoritarian system has created powerful incentives for local governors to develop their economies. Further, the thesis reviews the empirical literature on how economic tournament competitions have accelerated local infrastructure investments and how regional experimentation has facilitated a surge in foreign direct investments. The thesis aims to contribute to understanding the complex relationship between institutional structures and economic growth in China’s developing economy.

Kiinan talouden kasvuihme viimeisen neljän vuosikymmenen aikana on ollut merkittävä arvoitus taloustieteilijöille, sillä Kiinan institutionaalinen rakenne poikkeaa huomattavasti länsimaisista markinnoita tukevista instituutioista, joita pidetään olennaisena osana pitkän aikavälin taloudelliselle vauraudelle. Tämä tutkielma tarkastelee Kiinan ainutlaatuista institutionaalista rakennetta ja pyrkii selvittämään organisaatioteoriaan perustuvalla kirjallisuuskatsauksella, kuinka Kiinan hajautettu autoritaarinen järjestelmä on luonut vahvoja kannustimia paikallishallintojen johtajille kehittää heidän hallinnassa olevien alueiden talouksia. Lisäksi tutkielma tarkastelee empiirisiä tuloksia siitä, kuinka Kiinan alueiden välillä järjestettävät talouskilpailut ovat vauhdittaneet infrastruktuuri-investointeja ja kuinka alueilla toimeenpannut poliittisetkokeilut ovat edistäneet esimerkiksi suoria ulkomaisia investointeja. Tutkielman tarkoituksena on edistää ymmärrrystä institutionaalisten rakenteiden ja talouskasvun monimutkaisesta suhteesta Kiinan kehittyvässä taloudessa.

Description

Thesis advisor

Stryjan, Miri

Keywords

Chinese institutions, regional decentralization, economic incentives,, organizational theory

Other note

Citation

Permanent link to this item

https://urn.fi/URN:NBN:fi:aalto-202410206780

Collections

[gradu] Kauppakorkeakoulu / BIZ