Environmentally and economically sustainable business via commercial and contract management as a leadership strategy instrument
No Thumbnail Available
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
School of Business |
Doctoral thesis (article-based)
| Defence date: 2024-09-12
Author
Date
2024
Major/Subject
Mcode
Degree programme
Language
en
Pages
80 + app. 90
Series
Aalto University publication series DOCTORAL THESES, 178/2024
Abstract
While the imperative to advance sustainability and fight the grand challenges of our time is widely acknowledged, effective response has been lagging. In parallel with companies thriving to meet their environmental sustainability targets, their leadership has to achieve economical business goals. As companies globally lose a sum equivalent to 9.2 % of their annual revenues due to poor contract management (International Association for Contract and Commercial Management, 2012; World Commerce and Contracting, 2020), a systemic framework and coherent corporate governance are required. As the company is as sustainable as its supply chain, the impact of greening supply chains can be immense. While battling value leakage, contract value erosion and cost of poor quality, and improving contractual quality, cost efficiency and risk management throughout the contract lifecycle, could commercial and contract management be used in an expanded and enhanced manner, outside of and in addition to its core functions, to help organizations achieve also their sustainability goals? This question illustrates the overarching theme of this thesis. First, Article I explores how businesses could promote (transport) sustainability and incentivize the green economy via contract management. Second, Article II explores how companies could move toward environmentally sustainable supply chains and how contract management can help them along in their transformation. Third, Article III examines how contract management could advance environmentally sustainable development. Here, the term 'sustainable business' is twofold: first, the term refers to environmental sustainability, and second, to producing economically sustainable, profitable business growth. Commercial and contract management is examined as the systemic and efficient business framework and coherent private governance to achieve both environmentally and economically sustainable business. The approach is multidisciplinary. Article I utilizes the goal-oriented teleological method under the socio-economic and socio-legal umbrella. Article II uses empirical qualitative semi-structured in-depth interviews and a multiple case study. Article III draws from literature from sustainability practices. The findings indicate that while there is room for expanded utilization for commercial and contract management to accelerate sustainability in businesses, it already shows potential as a future success factor. The articles present several managerial implications for business practice. The gains are achievable, if companies started using contract management as proposed in this dissertation.Kestävän kehityksen edistäminen ja aikamme suurten haasteiden ratkaiseminen on laajalti tunnustettu välttämättömäksi. Siitä huolimatta näihin haasteisiin on reagoitu hitaasti. Yritysten pyrkiessä saavuttamaan ympäristövastuutavoitteensa, yritysjohtajien on saavutettava myös taloudelliset liiketoimintatavoitteensa. Yritykset tarvitsevat systeemistä ja kokonaisvaltaista ohjausja hallintojärjestelmää. Koska yritys on yhtä kestävä kuin sen toimitusketju, toimitusketjujen vastuullisuuden lisäämisen vaikutukset olisivat valtavat. Siksi kaupallinen ja sopimusjohtaminen astuu kuvaan. Samalla kun se torjuu arvovalumaa, sopimuksen arvon alenemista ja huonon laadun kustannuksia, sekä parantaa sopimusten laatua, kustannustehokkuutta ja riskienhallintaa koko elinkaaren ajan, voisiko kaupallista ja sopimusjohtamista käyttää laajennetusti ja tehostetusti näiden ydintoimintojen ulkopuolella, auttamaan organisaatioita saavuttamaan myös kestävyystavoitteensa? Tämä kysymys kuvaa väitöskirjan yleisteemaa. Ensimmäisessä artikkelissa tutkitaan, miten yritykset voivat edistää (liikenteen) kestävyyttä ja edistää vihreää taloutta sopimusjohtamisen avulla. Toisessa artikkelissa tarkastellaan, miten yritykset voivat siirtyä kohti ympäristön kannalta kestäviä toimitusketjuja ja miten sopimusjohtaminen auttaa niitä muutoksessa. Kolmannessa artikkelissa esitetään, miten sopimusjohtaminen edistää ympäristön kannalta kestävää kehitystä ostajien ja toimittajien välisissä suhteissa. Termi "kestävä liiketoiminta" on tässä yhteydessä kaksitahoinen: se viittaa ympäristön kannalta kestävään ja vastuulliseen kehitykseen sekä taloudellisesti kestävään ja kannattavaan liiketoiminnan kasvuun. Kaupallista ja sopimusjohtamista tarkastellaan systeemisenä ja tehokkaana liiketoimintakehyksenä ja myös kokonaisvaltaisena ns. private governance -toimintatapana, jonka avulla saavutetaan sekä ympäristön että talouden kannalta kestävää liiketoimintaa. Tutkimuksen lähestymistapa on monitieteinen. Artikkelissa I hyödynnetään ongelmanratkaisullista tulos- ja tavoiteorientoitunutta teleologista menetelmää sosioekonomisessa ja sosiojuridisessa viitekehyksessä. Artikkelissa II käytetään empiirisiä kvalitatiivisia puolistrukturoituja syvähaastatteluja ja monitapaustutkimusta. Artikkelissa III tutkitaan kirjallisuutta kestävän kehityksen mukaisista käytännöistä vastuullisessa toimittaja- ja toimitusketjujen johtamisessa. Tutkimustulokset osoittavat, että vaikka kaupallisen ja sopimusjohtamisen hyödyntämistä yrityksissä on vielä laajennettava ja tehostettava yritysten kestävän kehityksen kiihdyttämiseksi, toimintatavalla on jo nyt potentiaalia yritysten tulevaisuuden menestystekijänä.Description
Supervising professor
Kuula, Markku, Prof., Aalto University, Department of Information and Service Management, FinlandThesis advisor
Kauppi, Katri, Assoc. Prof., Aalto University, Department of Information and Service Management, FinlandKeywords
green supply chain management, sustainability, ESG, green transition, commercial and contract management, governance, strategy, toimitusketju, vihreä toimitusketju, kestävyys, vastuullisuus, ESG, vihreä siirtymä, kaupallinen ja sopimusjohtaminen, muutos, johtaminen, strategia
Other note
Parts
-
[Publication 1]: Hirvonen-Ere, S., 2019. The way of business contracts: How to promote (transport) sustainability and incentivize the green economy via Contract Management. In Eftestöl-Wilhemsson E., Sankari S. and Bask A. (eds) Sustainable and efficient transport. Incentives for Promoting a Green Transport Market (pp. 182-211). Edward Elgar Publishing. Published.
DOI: 10.4337/9781788119283.00021 View at publisher
-
[Publication 2]: Hirvonen-Ere, S. and Bask, A., 2022. Toward environmentally sustainable supply chains: How contract management can help companies along their transformation journey. Journal of Strategic Contracting and Negotiation, 6 (3-4), pp.199-220. Published.
Full text in Acris/Aaltodoc: https://urn.fi/URN:NBN:fi:aalto-202404032972DOI: 10.1177/20555636231194573 View at publisher
- [Publication 3]: Hirvonen-Ere, S. and Bask A., 2024. How can Contract (lifecycle) Management advance environmentally sustainable development in buyer-supplier relationships in transport logistics? In Eftestöl E., Bask A., Huemer M., ‘Toward a Zero-Emissions and Digitalized Transport Sector: Law, Regulation, and Logistics’. Edward Elgar Publishing. Accepted (final acceptance) for publication in 19 January 2024. Currently in press.
