This master's thesis studies the future of payment methods in the Nordic retail market from a business-to-consumer (B2C) perspective. The payments industry is undergoing rapid transformation, driven by advancements in technology, evolving consumer preferences, increasing regulatory pressures and competitive nature of markets. As traditional payment methods evolve, and new solutions emerge, businesses must understand the key factors shaping future payment trends to remain competitive. The study explores a range of drivers impacting the future of payments, including technological innovations, shifting customer behaviour, regulatory frameworks and the merchants' needs. The study is qualitative research conducted with semi-structured expert interviews. The results are analysed using qualitative scenario analysis methodology to create future scenarios of payment methods within 5-10 years perspective.
By conducting expert interviews, six key payment scenarios were identified that highlight major trends. These are the growing demand for seamless, easy to use, and personalized payment experiences, as well as the increasing adoption of mobile payment systems and digital wallets. Other notable scenarios include the rise of Buy Now, Pay Later (BNPL) services, the growth of account-to-account (A2A) payments, the expansion of subscription-based payment models and the limited role of cryptocurrencies in retail payments.
The research emphasizes the importance of regulatory alignment, particularly in the European context, in enabling the adoption of new payment methods. Findings suggest that businesses and financial institutions must remain adaptable and responsive to these changes, ensuring that they can meet customer expectations and navigate the complexities of the evolving payment landscape. Managerial recommendations emphasize the need for businesses to invest in flexible, cloud-based payment infrastructures, form strategic partnerships with fintech innovators, and stay ahead of regulatory developments. Furthermore, businesses are encouraged to prioritize personalized payment solutions that cater to consumer preferences and anticipate the increasing influence of emerging payment technologies.Tässä pro gradu -tutkielmassa tarkastellaan maksutapojen tulevaisuuden skenaarioita liketoiminta-asiakas (B2C) -näkökulmasta. Maksaminen on käymässä läpi nopeaa muutosta, jota ajavat teknologiset innovaatiot, kuluttajakäyttäytymisen muutokset, sääntely ja kilpailullinen markkina. Perinteisten maksutapojen kehittyessä ja uusien ratkaisujen syntyessä yritysten on ymmärrettävä tulevaisuuden maksamiseen keskeisesti vaikuttavat tekijät, jotta niiden kilpailukyky säilyy. Tutkimus pyrkii selvittämään maksamisen tulevaisuuden skenaarioita 5-10 vuoden aikajänteellä, sekä maksamisen tulevaisuuteen vaikuttavia tekijöitä. Tutkimus osoittaa, että tällaisia ovat teknologiset innovaatiot, muutokset kuluttajien käytösmalleissa ja tarpeissa, sääntely sekä kauppiaiden intressit.
Tutkimus on laadullinen ja se on toteutettu semi-strukturoitua haastattelumenetelmää käyttäen. Tulokset analysoidaan kvalitatiivisen skenaarioanalyysimenetelmän avulla, jonka tavoitteena on luoda asiantuntijoille tehtyjen haastattelujen pohjalta tulevaisuuden skenaarioita maksutapojen trendeistä. Asiantuntijahaastattelujen avulla tunnistettin kuusi keskeistä maksamisen tulevaisuuden skenaariota, jotka nostavat esiin merkittäviä trendejä. Näitä ovat kasvava kysyntä sujuville, helppokäyttöisille ja personoiduille maksukokemuksille sekä mobilimaksamisen ja digitalisten lompakoiden yleistyminen. Lisäksi merkittävinä skenaarioina esiin nousi "osta nyt, maksa myöhemmin" (engl. Buy Now, Pay Later (BNPL)) -palveluiden kasvu, tililtä tilille (A2A) -maksujen kehittyminen, tilauspohjaisten maksumallien laajeneminen sekä kryptovaluuttojen rajallinen rooli vähittäiskaupassa.
Tutkimus korostaa sääntelyn merkitystä ja sen suuntautumisen tärkeyttä, erityisesti eurooppalaisessa kontekstissa, uusien maksutapojen käyttöönoton mahdollistamiseksi. Tulokset osoittavat, että yritysten ja rahoituslaitosten on pysyttävä sopeutuvina ja reagointikykyisinä näihin muutoksiin varmistaakseen, että ne voivat täyttää kuluttajien odotukset ja pärjätä alati kehittyvässä, monimutkaisessa maksamisen markkinassa. Suositukset korostavat tarvetta investoida joustaviin, pilvipohjaisiin maksualustoihin, luoda strategisia kumppanuuksia innovatiivisten teknologiayritysten kanssa sekä pysyä sääntelyn osalta uusimman tiedon valossa. Lisäksi yrityksiä kannustetaan priorisoimaan personoituja maksuratkaisuja, jotka vastaavat kuluttajien kehittyviä mieltymyksiä, sekä ennakoimaan uusien maksuratkaisuiden mahdollista kasvua.
